机械设备行业成机构调研重点
 |
机械设备行业方面，天风证券机械军工团队指出，今年4月以来，制造业投资增速有所回升。2019年1-4月制造业投资累计增速降低至2.5%，5-7月份累计同比增速持续回升，增速分别为2.7%、3.0%、3.3%。通过对比子行业的数据显示，少量景气度高的领域，包括烟草制品、计算机通信及电子设备、仪器仪表、废弃资源综合利用行业等贡献突出；部分行业主动去库存阶段或走向后半程，同比增速在负数基础上有小幅恢复，包括汽车制造业、化学纤维制造、有色冶炼、金属制品业等；黑色系和地产相关子行业投资走弱，包括家具制造、专用设备、黑色金属冶炼、石油煤炭及其他燃料加工等；受全球经济增速放缓及贸易摩擦影响，部分子行业出现出口回落等现象，包括电气机械及器材制造、纺织等。
投资策略上，天风证券建议把握以下结构性机会：1）制造业投资结构优化带来的投资机会，处于扩产周期的子行业及其产业链，主要包括半导体产业链和5G建设等通信产业链（大部分可归类为高技术制造业）、光伏产业链、动力锂电池产业链；2）三季度开始可前瞻关注主动去库存周期接近尾声的子行业，包括汽车制造业、有色金属及冶炼及压延制造业等；3）逆周期政策调控有望再次发力，重点关注铁路设备、核电等中央财政可直接调控的领域，工程机械等领域也有望间接受益。
电子行业方面，近期，各大品牌5G手机先后亮相，三星在中国发布首款5G手机Galaxy Note10+，vivo发布iQOO品牌Pro 5G。国内已发布5款5G手机，定价方面出现差异化。华金证券研报指出，下周进入中期业绩披露的最后一周，建议关注核心板块中业绩预期向好的标的，同时关注业绩不达预期风险，尽量规避高估值的板块和个股。从基本面的情况看，中期业绩集中披露，另一方面消费电子板块景气度回升，产业旺季即将到来，各大厂商的新品持续推出，改善预期强于恶化预期，因此保持谨慎乐观。子行业首选仍然是消费电子板块，其次包括视频监控和元器件板块。
这些上市公司最受关注
 |
在分众传媒的调研会上，相关负责人透露，年初至今，受经济周期影响，广告主对2019年整体经济市场的信心有所波动，致使中国广告市场重新进入调整期。CTR媒介智讯发布的数据显示，上半年中国广告市场整体下滑8.8%。
此外，上述负责人还表示，从整个广告市场大盘来看，广告需求受制于消费需求的下行且广告周期整体滞后于经济周期。结构性方面，2018年以前，公司客户占比最高的为互联网类及新经济类客户。创投市场募资低迷对互联网广告主的需求产生负面影响，今年以来与一级市场密切相关的新经济类客户下滑超过50%。目前经济环境未见回暖迹象，广告主需求预计下半年没有明显好转。
从具体调研机构来看，私募淡水泉投资调研了金螳螂(002081)、华宇软件、德赛西威等，景林资产调研了科达利、大华股份(002236)，千合资本调研了太极股份(002368)，星石投资调研了宋城演艺、南极电商、分众传媒，重阳投资调研了宋城演艺、分众传媒、汤臣倍健(300146)等。
公募基金方面，博时基金调研了南极电商、宋城演艺、分众传媒等，华夏基金调研了安车检测、韶钢松山(000717)、南极电商等，嘉实基金(博客,微博)调研了金螳螂、分众传媒、南极电商等，南方基金调研了珠江啤酒(002461)、伟星股份(002003)、宋城演艺等，易方达基金调研了分众传媒、和而泰(002402)、康力电梯(002367)等。
海外机构方面，毕盛资产调研了利亚德(300296)，高盛调研了分众传媒，摩根大通调研了分众传媒、绿盟科技(300369)，瑞士信贷调研了德赛西威。【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。
最新评论