安防实体名单影响有限 看好半导体景气度修复及国产化机会

中信建投指出，海康大华进入实体名单影响有限，看好安防回暖及本土配套机遇。国内安防行业逐步回暖，零部件国产化大势所趋，看好海康威视、大华股份(002236,股吧)、闻泰科技(600745,股吧)、韦尔股份(603501,股吧)、富瀚微(300613,股吧)、景嘉微(300474,股吧)等。

台积电日月光Q3营收向好，看好先进制程/封装及模拟功率机会。展望19Q4及2020年，继续看好5G及消费电子创新带动的先进制程及封装机会，建议关注环旭电子(601231,股吧)、长电科技(600584,股吧)、华天科技(002185,股吧)、通富微电(002156,股吧)等。此外，主要与电源管理IC 与小尺寸驱动IC 产品需求强劲有关。建议关注电源管理、驱动IC等模拟/分立芯片需求恢复带动下圣邦股份、韦尔股份、扬杰科技(300373,股吧)、捷捷微电等机会。

Qorvo收购加强天线调谐布局，Nor Flash库存降至低位回暖在即。继续看好卓胜微、信维通信(300136,股吧)、硕贝德等射频企业机会。此外，国内存储企业有望迎来业绩修复及国产替代双逻辑下的成长，建议关注兆易创新、北京君正(300223,股吧)（ISSI）、紫光国微等。