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理想汽车计划赴美募集至多10亿美元,或追平蔚来汽车IPO募资规模

2020-07-14 08:48:04 和讯名家 

  理想汽车Q1的销售及行政费用为1.12亿元,蔚来则高达8.48亿元。

  本文为IPO早知道原创

  作者|Stone Jin

  微信公众号|ipozaozhidao

  据IPO早知道消息,美东时间7月10日,理想汽车正式向美国证券交易委员会(SEC)递交F-1招股说明书,计划以“LI”为股票代码在纳斯达克挂牌上市,用作“占位符”的拟定募资额为1亿美元。

  知情人士透露,理想汽车预计的募资规模将超过早前媒体报道的5亿美元,或将至多达10亿美元。高盛、摩根士丹利、瑞银以及中金公司为联席主承销商,而老虎证券和雪球旗下雪盈证券则为副承销商。

  这意味着,理想汽车的IPO募资规模将有望追平其“前辈”蔚来汽车。

  在2018年9月12日正式登陆纳斯达克时,蔚来汽车总计发行1.6亿股美国存托股票(ADS),发行价为每股6.25美元,IPO募资额为10亿美元。

  截至北京时间美股收盘,蔚来汽车收报每股xxx美元,较前一交易日上涨xx%,4月中旬至今的区间涨幅已超过400%,再创历史新高,市值也已达到XXX亿美元。

  招股书显示,理想汽车于2019年11月开始量产第一款车型——理想ONE,截至2020年6月30日共交付超过1.04万辆理想ONE;并计划在2022年推出一款全尺寸高级电动SUV,并将配备新一代EREV动力系统,并进一步开发中型及紧凑型SUV以瞄准更广泛的用户群体。

  2019年,理想汽车的营收为2.84亿元(人民币,下同),其中包括2.81亿元的车辆销售收入以及340万元的其他销售及服务收入,涵盖充电、车联网连接、FOTA升级、保修延长、会员服务等。

  2020年第一季度,即理想ONE交付后的第一个完成季度,理想汽车的营收为8.52亿元,其中包括8.41亿元的车辆销售收入以及1062万元的其他销售及服务收入。

  值得一提的是,2018年和2019年,理想汽车的净亏损分别为15.32亿元和24.38亿元,两年总计亏损不足40亿元,亏损规模之少在具有一定体量的“造车新势力”中实属罕见。2020年第一季度,理想汽车的净亏损为7711万元,而2019年同期则为3.58亿元。

  此外,在2019年第四季度录得-9.5万元的毛利后,今年第一季度理想汽车的毛利达6829万元,毛利率为8.02%,其中整车毛利率为8.45%。

  而根据蔚来创始人兼董事长李斌在Q1财报电话会议上表示,“蔚来第二季度整车毛利率预计可以达到5%,整体业务毛利率可以达到3%。”

  显然,在成本控制方面,理想汽车的表现明显优于蔚来。其中一部分原因是相较于纯电动式,理想汽车切入的增程式电动技术成本更低一些;而另一大原因则是李想“对于成本和效率近乎变态的要求”。

  2020年第一季度,理想汽车的销售及行政费用为1.12亿元,而蔚来汽车在Q1该项费用则为8.48亿元。

  某种意义上来讲,蔚来对于客户乃至公司员工都致力于提供最好的体验,而理想汽车的逻辑则是“健康的现金流才是王道”。

  截至2020年第一季度,理想汽车拥有的现金及现金等价物为10.54亿元。另据招股书披露,7月1日,即F-1文件正式递表前10天,理想汽车再次完成5.5亿美元D轮融资,美团旗下全资子公司Inspired Elite Investments Limited出资5亿美元,李想个人出资3000万美元。

  IPO前,理想汽车创始人、董事长兼CEO李想共持有25.1%的股份,并享有70.3%的投票权;总裁沈亚楠和首席财务官李铁则各自持有1.1%和1.0%的股份。此外,汽车之家联合创始人樊铮则持有6.1%的股份和2.4%的投票权。

  外部投资方中,王兴个人及美团旗下全资子公司总计持有理想汽车23.5%的股份和9.3%的投票权。而在理想汽车递交F-1文件前,王兴也是唯一一名除管理层外的董事。

  另外,IPO早知道获悉,国内另一家“造车新势力”小鹏汽车也将于近期正式向美国证券交易委员会递交F-1招股文件,向在美上市发起冲击。(后台回复“理想汽车”获取该公司最新招股书)

  本文由公众号IPO早知道(ID:ipozaozhidao)原创撰写,如需转载请联系C叔↓↓↓

 

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(责任编辑:王治强 HF013)
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