宜人财富王浩宇：投资组合成客户自主选择财富管理机构的关键

　　投资圈有句名言，选择比努力更重要。同样，查理·芒格反复说“我有一个简单的捕鱼成功法则：去有鱼的地方捕捞。”这也是大师们成功的法则之一。

　　近年来财富管理市场快速增长，财富管理机构如雨后春笋般成长起来，我国中产及大众富裕人群（指个人可投资资产在10万美元至100万美元之间的人群）的数量和财富规模日益庞大。且近几年来，中国金融市场多项政策密集落地，资管新规打破刚性兑付、消除多层嵌套和期限错配，去杠杆和严监管等行业政策对资产管理和财富管理行业带来了机遇和挑战。与此同时，大数据及人工智能等新技术的迅速发展及应用推动了财富管理行业变革，对于缺乏合理有效资产配置理念的中产及大众富裕人群来说，受限于个人投资专业性及渠道的局限性，很多只能通过购买银行理财产品及国债进行理财。

　　宜人财富产品策略负责人王浩宇表示。“目前中产及大众富裕人群依然存在专业性不足、纪律性欠缺，多样化需求无法得到解决等投资痛点，从而导致自主管理财富难度大，寻找好的财富管理机构帮助他们解决上述痛点成为了一个更好的选择。” 对于早年就瞄准这一赛道的宜人财富来说，已经具备了从投资能力建设到国际化、产品落地、投资者教育等多方面的经验。

　　衡量一家财富管理机构的专业性，投资成绩单是最具代表性的。在资本市场火热的背景之下，宜人财富联合宜信普泽推出的基金组合产品“慧智投”交出了一份靓丽的成绩单。

　　慧智投作为一款基金组合产品，通过选择不同类型、非相关的基金，实现了风险对冲。从2019年7月至今，慧智投经历了市场的考验，其中的“攻守兼备组合”一年内实现了超40%的收益，领跑同期沪深300指数超15个点。王浩宇表示“优质的组合，不只要关注业绩，更为重要的一点是看回撤，回撤越小越稳定。”

　　同期市场上也有一部分Beta属性特别高的基金收益是翻番的，但是互相对比发现，这些基金的回撤波动率比较大。慧智投能够保持取得稳定收益，获得投资者认可的法宝之一，便是通过组合的逻辑管理好波动风险。

　　为什么建议投资人将基金组合产品作为资产配置的重要组成呢？截至目前，中国资产管理行业有近8000只公募基金，注册过的私募基金有6万多只，数量比上市公司股票数量还多，中产及大众富裕人群如何选择好的基金进行投资显然更加困难。正是看到了这样的机会，宜人财富致力于打造在线财富管理的“精品超市”，以其丰富的、专业的投资组合帮中产及大众富裕人群去完成“财富管理”的动作。

　　慧智投组合的漂亮业绩与其背后的投资逻辑密不可分。随着市场的变化，慧智投也会做组合的更新，有一些表现差的基金会被淘汰掉，挑选符合慧智投组合逻辑的新基金再放进去。王浩宇表示，“整体来看，慧智投组合的本质还是要给客户去创造超额收益。”

　　投资方式有很多种，定投和不定期的申购差别有多大？王浩宇分析认为，定投的意义在于规避投资者极易陷入的“追涨杀跌”陷阱，可以将波动率转换为稳健收益。

　　事实上，不少投资者因短期波动而放弃定投，但这种做法并不可取。研究表明，如果投资者每个月对深成指做定投的话，定投时间越长，盈利概率越大，如果坚持定投七年以上，获得正收益概率接近100%。