乐视网涉嫌欺诈发行将受罚 投资者准备向中介机构追责

　　曾经风光无限的乐视网(300104,股吧)，现在已经变成了退市股票，简称“乐视退”，证券代码由300104，变成了400084。

　　2019年4月29日晚间，乐视网公告公司及第一大股东贾跃亭均受到了中国证监会的调查通知书，被调查的原因是涉嫌信息披露违法违规。

　　立案调查历时近两年半，终于有了重大进展。2020年9月7日，“乐视退”公告收到中国证监会（2020）74号《行政处罚及市场进入事先告知书》，公告显示：“公司涉嫌信息披露违法、 欺诈发行案已由中国证监会调查完毕。中国证监会拟决定：一、对乐视网责令改正，给予警告，并处以 60 万元罚款；二、对乐视网责处以募集资金百分之五即 2.4 亿元罚款。”

　　证券维权律师、北京时择律师事务所主任臧小丽指出，乐视网《行政处罚及市场进入事先告知书》并未披露信息披露违法、欺诈发行案的具体违法详情，也未披露除了乐视网以外的具体责任人员名单。

　　但是，这份短短的《处罚事先告知书》公告内容相当震撼，该公告意味着乐视网的违规情形比预料中要严重得多，并不仅仅是立案调查时披露的涉嫌信息披露违规，而且涉嫌欺诈发行股票！

　　臧小丽律师分析认为，欺诈发行股票的法律后果比信息披露违规要严重得多，具体体现在：

　　第一，欺诈发行股票的罚款金额远高于信息披露违规事件。

　　依照修订前的《证券法》，上市公司信息披露违规，顶格处罚是60万元罚单；而对欺诈发行股票，监管机关有权处以募集资金1%—5%的罚款。由于乐视网事件市场影响恶劣，证监会作出了顶格处罚，即5%罚款。公开信息显示，乐视网于2010年8月上市登录创业板，2016年7月份完成了一次定向增发。通过该次定向增发乐视网募集到的资金是近48亿元，欺诈发行一案被处以2.4亿元罚款，不是巧合，正是48亿元*5%所得。因此，乐视网被监管机关认定涉嫌欺诈发行股票，很可能针对的是2016年的定向增发事项。

　　2005年版《证券法》第189条：“发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以三十万元以上六十万元以下的罚款；已经发行证券的，处以非法所募资金金额百分之一以上百分之五以下的罚款。”

　　第二，欺诈发行股票案件，后续还会追究刑事责任。

　　也就是说，欺诈发行股票一般不仅仅是处罚了事，有人会被判刑，有人会坐牢。具体地，乐视网欺诈发行，哪些责任人会承担刑事责任，需要结合证监会后续发布的正式《行政处罚决定书》以及移送公安的人员情况，就能知晓。而资本市场发生的信息披露违规行为，绝大多数案件都不会被追究刑事责任。

　　《刑法》第160条—欺诈发行股票、债券罪：“在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。”

　　第三，欺诈发行股票，意味着为乐视网提供发行股票服务的某些中介机构，可能会被处罚，可能会被股民起诉索赔！

　　臧小丽律师指出，乐视网债务危机事件，让无数股票投资者的财富飞灰湮灭，让无数家庭陷入投资失败的泥潭。而如今乐视网债务累累，未必有能力向投资者承担赔偿责任。而证监会认定乐视网欺诈发行股票，意味着曾经为乐视网股票发行提供服务的中介机构，包括保荐人、会计师事务所等，可能会被追责，这种追责包括中介机构可能会受监管机构处罚，以及被投资者要求承担连带赔偿责任等。

　　公开信息显示，参与乐视网2010年首次发行的保荐机构是平安证券有限责任公司，律师事务所是北京市信利律师事务所，会计师事务所是利安达会计师事务所有限公司。

　　参与乐视网2016年非公开发行股票的保荐机构是中德证券有限责任公司。2019年5月6日，中德证券收到中国证监会《调查通知书》（稽总调查字191350号），因案件调查需要调取乐视网非公开发行股票相关工作底稿。

　　截止到目前，尚未有相关证券服务机构已被监管机关行政处罚的信息。但是，后续不排除这种可能性。

　　2005年版《证券法》第173条：“证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。”

　　臧小丽律师指出：证监会对资本市场违规者惩处的常见程序是：立案调查——行政处罚事先告知书——行政处罚决定书。目前，乐视网信息披露违规、欺诈发行一案立案调查程序结束，也收到了处罚事先告知书，现在只剩最后一步：等待证监会出具正式的行政处罚决定书。一旦行政处罚决定书落地，受损投资者即可向人民法院起诉，要求索赔。

　　由于乐视网暂未披露《处罚事先告知书》全文，北京时择律师事务所臧小丽律师将乐视网股票的可索赔投资者范围暂定为：凡在2019年4月29日之前买入乐视网股票（300104），且在2019年4月30日后卖出或继续持有该股票的受损投资者有望获赔。

　　（以上为律师团队暂定范围，后续可能会作适当调整，最终以人民法院生效裁判认定为准。）

　　乐视网投资者参加索赔需要提供以下资料：

　　1、身份证复印件；

　　2、证券开户确认单（对账单上已打出身份证号码的可不提供开户确认单）；

　　3、买卖乐视网股票的对账单或交割单原件(经证券公司营业部盖章)。

　　4、投资者联系电话、电子邮箱及地址。

　　臧小丽律师团队：135 2082 9251（微信）