注册

Snowflake(SNOW.US)掀美股史上最大软件上市潮 今晚或缔造新纪录

2020-09-16 20:58:37 智通财经 

智通财经APP获悉,软件行业蒸蒸日上,今年将是有史以来软件公司IPO规模最大的一年。

四大软件公司Snowflake(SNOW.US)、Unity Software(U.US)、Jfrog(FROG.US)、Sumo Logic(SUMO.US)于本周宣布发行定价。Palantir(PLTR.US)和Asana将于9月底上市。

据悉,Snowflake将其IPO发行价定为每股120美元,筹资额达33亿美元。周末期间有关股票的发行区间在每股75- 85美元之间,随后在周一升至每股100- 110美元。Snowflake不仅是今年规模最大的IPO,也是有史以来最大的软件IPO,其筹资额比仅次于他的VMware公司(2007年上市,筹资额为9.57亿美元)高出三倍。

JFrog以44美元的价格发行1160万股,也高于此前的39- 41美元价格区间。

Renaissance Capital数据显示,算上本周的四宗IPO,今年迄今软件行业的IPO总计将募资约78亿美元,远超2018年50亿美元的高点。而这还不包括Palantir和Asana。

曼哈顿风险投资公司(ManhattanVenturePartners)研究主管Santosh Rao表示,卫生事件和在家办公让人们明白,按需软件服务是未来的发展趋势,而这些服务都依赖于云服务和数据分析,这些软件公司提供了渠道。

虽然这些公司都没有提供独特的服务,但却是紧密关联的:

1)Snowflake做数据管理,允许公司把他们分散在许多平台上的数据放在Snowflake软件中;

2)Jfrog做软件更新,不断更新公司的软件平台,为开发者提供更新软件的工具;

3)Unity Software做3D游戏软件,一半的顶级在线游戏使用该公司的平台,其CEO来自艺电(EA.US);

4)Sumo Logic做数据分析的一种非常具体的类型,Renaissance Capital称其为“日志管理”,该公司帮助研究客户如何与企业网站互动;

5)Asana做项目管理软件,由Facebook的联合创始人Dustin Moskowitz创立。

随着软件公司昂贵的IPO浪潮的到来,人们通常会担心估值会失控。本周,雪花和Jfrog都显著增加了IPO规模。

Renaissance Capital的IPO市场高级策略师Matt Kennedy表示,Snowflake上市后的市盈率将达81倍。他指出,尽管该公司最近一个季度的营收增长了125%,但仍然是亏损的。截至7月的12个月里,公司自由现金流损失达1.32亿美元,营收为4.03亿美元。

这种情况将持续多久呢?Kennedy认为有以下两种结果:1)像网络安全公司Datadog(DDOG.US)一样,在保持营收增长的同时提高了盈利能力;2)效仿Cloudera(CLDR.US)或Slack(WORK.US),随着增长放缓,利润没有得到提升。

Santosh Rao对此表示赞同:“尽管许多公司的营收出现了大幅跃升,但除了Jfrog以外,没有一家公司实现了盈利。如果他们继续维持增长趋势,则不用太过担心。反之,则有可能令人失望”。

尽管投资者对估值存在担忧,但市场需求可能很大。Kennedy表示,公司可能会在Snowflake上市的五天内,将其列入Renaissance Capital IPO ETF(一个大约有60只近期上市股票的基金)。

为什么这些公司这么抢手呢?Rao认为,尽管他们并没有提供开创性的产品,但这并不是重点。甲骨文(ORCL.US)和微软(MSFT.US)有许多这些公司所拥有的的产品,但这些小公司的灵活性更高,战略也更集中,他们会按需出售产品,而不是一整套。

(责任编辑:王治强 HF013)
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

推荐阅读

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。