美的、宁德时代等创历史新高 北向资金回马枪扫货A股剑指这些板块

10月13日，市场早盘一度调整，而午后则出现了震荡上行的情况，各大指数走出了节后“三连阳”：其中上证指数的涨幅为0.04%，深证成指和创业板分别上涨了0.66个和0.26个百分点。医药生物、家用电器等板块继续反弹，板块涨幅分别为1.07%和1.33%。此外，农林牧渔、汽车等板块的涨幅也靠前。

而在个股方面，《红周刊(博客,微博)》记者发现当日盘面也是不乏亮点：截至收盘，家电龙头股之一的美的集团的股价收于75.89元，盘中一度创下了75.95元的历史新高。与此同时，昨日（12日）被高瓴资本斥资10亿元买入的医药股凯莱英(002821,股吧)今日跳空高开后，盘中创下了288.88元的新高；此外，白酒板块的龙头股之一五粮液(000858)在连续4个交易日上涨后股价已经达到242.27元，距离246.7元的历史高点仅一步之遥。在连续两日涨停后，二线白酒股洋河股份(002304,股吧)的股价也创下历史新高……

节后股市出色表现的背后，北向资金的大举扫货是至关重要的因素。根据中报披露的持股，美的集团、五粮液都是北向资金持股数量和市值排名靠前的标的。叠加节后北上资金净流入的情况，《红周刊》记者发现新能源板块和医药板块是它们布局的重点。而富达国际则在公开的采访中表示，有品牌影响力的银行对外资仍有吸引力，看好部分质地良好通信企业的前景，而对于质地好的房地产企业也不应悲观。

北向资金“回马枪”扫货A股

美的等北向资金“抱团”股创出新高

节后前两个交易日，北向资金都处于净流入状态：根据Wind数据，10月9日、10月12日，北向资金连续净流入，合计净流入247.77亿元，一改节前连续8个交易日净流出的局面。根据《红周刊》记者的统计，今年以来，北向资金交易总金额已经达到1158.18亿元。

从回流的原因来看，美国大选临近，接下来财政刺激的预期较高，美元面临贬值压力。与之相反的是，人民币汇率不断走高，近5个月的时间升值了6.38%，此外，A股市场所面临的政治经济环境也在逐步好转，投资的稳定性增加。

表1 北向资金流入情况（单位：亿元）

在北向资金流入的情况下，被它们持股数量较多的公司股价表现也颇为强势，部分标的甚至创下历史新高。例如今日股价创下75.95元历史新高美的集团，就是被北向资金时常青睐的标的。根据Wind数据，截至10月12日收盘，它们持有美的集团的数量为12.02亿股，持股市值为963.45亿元，仅次于贵州茅台(600519,股吧)。值得注意的是，今年1月和7月北向资金持股美的集团的比例甚至超过28%的“禁买线”，两度被“买爆”。

多夫曼基金董事总经理张景舒曾在接受《红周刊》采访时表示：“外资通常喜欢现金流充沛的公司，例如美的集团等。”根据美的集团的财务报表，公司在今年二季度末的现金余额为310.2亿元，现金净增加额为5.71亿元。此外，在刚刚过去的十一国庆节期间，美的空调还进行了降价销售，提前开启“双十一”的预热活动，从结果看，这一举措较为有效地清理了库存，加速了资金的回流。

附图 北向资金各季度持股美的集团的情况

同样，北向资金持股市值排名第6位的五粮液股价也表现抢眼，今日该股242.27元的收盘价，已经逼近了246.7元的历史高位。Wind数据显示，上半年末它们持有五粮液合计的持股数量约为2.48亿股；截至10月12日，北向资金的持股市值约为600.37亿元。

而节后光伏板块也成为二级市场风起云涌的弄潮儿，10月9日国常会通过的《新能源汽车产业发展规划》成为直接的推手，板块龙头宁德时代(300750,股吧)亦在13日创出股价新高238.58元。巧合的是，其幕后的主要推手也是来自于北向资金的推波助澜。

根据《红周刊》记者的多方了解，这背后的原因除去它们普遍看好新能源汽车行业外，还有一个重要的因素是7月宁德时代定增吸引了38家机构参与，其中不乏外资巨头，例如UBS斥资11亿元人民币认购，JP摩根和高盛等也斥资认购。

北向资金开启四季度布局

医药、新能源或成为收官季重中之重

仍然以宁德时代为例，该股恰好是近期北向资金重点布局标的的一个缩影：从截至10月12日的统计来看，该股自9月28日开始连续上榜沪深港通前十大活跃个股，其在近7天、近30天和近3个月的净买入规模均位居A股榜首。无独有偶，同样隶属于新能源汽车大类板块的隆基股份(601012,股吧)同期也被它们所大举买入。

除新能源汽车的两大热门股外，10月12日，张磊出手10亿元买入的凯莱英也备受关注。这也是由于定增带来的北向资金流入，而一同进入凯莱英发行对象名单的还有高盛国际。凯莱英是国内先进的CDMO（医药合同定制研发生产）企业，主要致力于全球制药工艺的技术创新和商业化应用。从公司年度财报来看，其净利润自2013年以来就实现了连续增长。凯莱英的股价也在今日创下了288.88元的历史新高。

而医药板块恰好也是高瓴资本青睐的领域，在9月初的2020香港交易所生物科技峰会上，高瓴资本创始人张磊就表示：高瓴是坚定地重仓大健康、大医疗，在这个行业已经投资了 1200 亿元人民币。

《红周刊》记者还注意到，实际医药板块也得到了不止一家外资的青睐，摩根资产就在近期接受媒体采访时表示：“最近又加仓了一些优质的科技和医疗卫生股票。特别是回调后，一些股票变得有吸引力了。”摩根资产认为，随着中国中产阶级数量的增加，优质的服务和消费品必然会受到青睐，居民的财富增长也将带来医疗健康需求的增加。

白也纷纷试水投基。

表2 部分节后创新高标的股票一览