重磅礼包！刚刚公布，房贷利率又要降，百万房贷月供或少还118元

“5·20”这一天，房贷一族又迎来好消息。

今天(5月20日)，新一期贷款市场报价利率(LPR)出炉。其中，5年期以上LPR为4.45%，此前为4.6%。

这是自2019年8月LPR报价机制改革以来，首次单独下调5年期品种，在之前的6次调整中，要么是只下调1年品种，要么是1年期品种调整幅度2倍于5年期。

此前5月15日，央行、银保监会发布关于房贷的重磅政策：全国首套商业性个人住房贷款利率的参考标准下调20个基点。当时按照目前5年期及以上LPR4.6%测算，相当于首套房贷款利率可以低至4.4%。而今日5年期以上LPR下降后，最低可以低至4.25%。

按照100万元贷款、30年贷款期限、等额本息还款方式计算，到期将少付利息4.2万元，每月少还118元，一定程度上降低了购房者的购房成本。

截至发稿，A股房地产板块逆势下跌，跌幅在申万一级行业中倒数第一；港股地产建筑行业上涨0.74%，但涨幅在所有大类行业中排名也是倒数第一。

离岸人民币即期汇率报6.742，下跌129个基点。

5月LPR再降

今年以来，LPR仅在1月份经历了下调，1年期和5年期以上LPR分别下行10个和5个基点至3.7%、4.6%，此后一直保持不变。

历次LPR变动情况 来源：Wind

今日，备受关注的5月贷款市场报价利率（LPR）出炉，在连续三个月不变后，LPR迎来下调。

来源：中国货币网

2022年5月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.7%，与上月持平，5年期LPR为4.45%，较上月的4.6%大幅下调15个基点。

由于LPR报价与中期借贷便利(MLF)利率挂钩，因此市场在关注央行MLF操作利率的同时也包含着对LPR报价的预判。

5月16日，央行公告，为维护银行体系流动性合理充裕，5月16日央行开展1000亿元MLF操作(含对5月17日MLF到期的续做)和100亿元公开市场逆回购操作，中标利率均不变。

尽管作为中期政策利率的MLF利率未变，但在降准、压降存款成本等因素影响下，市场对5月LPR下调，预期强烈。

中金公司认为，LPR在MLF利率上加点形成，幅度取决于资金成本、市场供求、风险溢价等。参考历史经验，即使MLF保持不变，通过降准1ppt降低负债成本也能够触发一次LPR加点调降最低步长（5bps）。因此，虽然短期内MLF下调可能性不高，但降准、压降存款成本、贷款需求偏弱等因素影响下，今年不排除LPR触发自主下调5bps。

中信证券分析称，央行在金融数据的答记者问中提到，未来将“充分发挥贷款市场报价利率改革效能，发挥存款利率市场化调整机制作用，推动降低银行负债成本，进而带动降低企业融资成本”。考虑到央行在4月的存款改革使全国加权平均存款利率下降10bps，5月LPR利率有望下调。

购房成本进一步下降

5月15日，央行、银保监会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》（以下简称“通知”）。通知指出，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

按照当时5年期及以上LPR4.6%测算，相当于首套普通自住房贷款利率可以低至4.4%。

5月18日，有媒体从天津、苏州两地多家银行房贷部门了解到，已有银行首套房贷利率最低可按照4.4%执行。苏州部分国有大行工作人员也表示告诉记者，首套房贷利率降至最低4.4%。

而今日5年期以上LPR下降后，首套房贷款利率最低可以低至4.25%。

央行、银保监会为何此时下调房贷利率下限？业内专家指出，个人住房贷款利率政策是房地产长效机制和差别化住房信贷政策的重要内容。

央行、银保监会表示，为坚持“房住不炒”定位，全面落实房地产长效机制，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展，按照国务院有关部署，发布通知明确商业性个人住房贷款利率政策下限调整有关事项。

央行发布数据显示，4月人民币贷款增加6454亿元，同比少增8231亿元。住户贷款减少2170亿元，同比少增7453亿元。其中，住房贷款减少605亿元，同比少增4022亿元。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华在接受每日经济新闻采访时表示，近期受散发疫情等因素干扰，国内部分区域房地产复苏情况不够理想，4月居民信贷下滑，反映国内房地产需求端仍低迷。国内通过下调房贷利率定价下限，让各区域商业银行能根据当地楼市供需情况与城市调控要求灵活调节房贷利率水平，有望促进楼市加快恢复平衡。

另外，央行发布的《2022年一季度金融机构贷款投向统计报告》显示，一季度房地产开发贷款环比多增，个人住房贷款利率回落。个人住房贷款余额38.84万亿元，同比增长8.9%，增速比上年末低2.3个百分点。3月份，新发放个人住房贷款利率为5.42%，比年初低17个基点。

值得一提的是，近日，央行召开专题会议强调，执行好房地产金融审慎管理制度，及时优化房地产信贷政策，保持房地产融资平稳有序，支持刚性和改善性住房需求。