脱水研报|白送市场70万辆车？超预期的大刺激，打开市场巨大想象空间！

今天没有了外资套利MSCI调指数的支持，盘面显得比较萎靡，不过好在也没崩盘，不涨不跌，比较沉闷的一天。指数上波动幅度极小，涨跌比方面基本是对半开。

从机构视角看，今天风格偏向好不明显，成长略微强一点点。

价值指数方面，大盘价值继续萎靡，中小盘价值继续活跃，小盘价值更是突破了60日线，现在的状况基本上是复制了，4月6日的K线，放量突60，基本填补了下跌坑的空间，后续会不会被打回来，就显得格外重要，如果被打回就可能会复制4月的悲剧。明天是端午前的最后一天，市场资金可能也不会去发动什么大的行情，胜负手可能要等节后了。

成长指数方面，各路茅资产今天普遍休息，所以成长发力也不强，主要是一些题材股在活跃。休息期不能超过3天，否则人气散了再要聚回来就不容易了。

从机构排名角度看，年度的依旧是煤炭霸榜，周排名消费是冠军。

煤炭作为目前的年度冠军板块，基本上不可能直接结束，还会来来回回好几个波段。

消费作为这一波反弹的主线，短线朋友可以多关注。

从成交量排行榜的角度看，

资金主要流入的是汽车相关和电池。

资金主要流出的是新冠相关。

流入和流出的板块数量都不算多，大部分板块都是打酱油的一天，宁德和比亚迪(002594)的成交量虽然登顶，但成交量水平基本上跟日常水平差不多，所以也不是很明显的信号。

从市场题材的视角看，今天主要走了彩票概念。

基建小票，继续调整，未来基建可能需要休息一段时间，等下一个波段机会。

地产小票，跟基建一样，被pmi数据给带下来了，地产后续大概率也要进入磨底期了。

农业，今天埋人了，目前进入高难度区间，只适合围观。

AR，今天比较萎靡，估计和昨天著名卖方分析师否人AR产品会发布有关，明天再萎靡的话，基本上就结束了。

彩票，主要走的是市场的传言，也传了好几年了，这种逻辑没有内幕的话基本上没法交易，还是围观比较好。

从最强连板数看题材主线，

中通客车终于不再连板了，而且是在今天有利好的情况下。一哥换成了阳光乳业，不过乳液主要是命好，天时地利人和，正好在消费板块站上风口前上市了，又正好在消费板块站上风口时开板充分换手。不过乳业是个独行侠，前排没有小弟跟。还是国改的集团多一点，虽然现在乳业排名第一，但后续的主线大概率会停留在国改上。

从跌幅榜看情绪退潮，

主要是地产、基建、新冠线的的情绪在退散，这几个方向短线要注意避开。

从行业角度看，热门的主要是汽车和航运。

煤炭板块，煤炭现在的逻辑跟期货关系不大，主要是跑量的逻辑+变值钱的逻辑+机构仓位回补，毕竟是目前公募排名年度第一的板块，通常不会一波就结束。但继续追高的风险也是在的，所以最好的方式还是等几个月后，他的下一波机会。

航运方面，继续强势。

旅游方面，进入高波动区间了，适合多看少动。

汽车方面，今天虽然大涨，但在利好加持下游资龙头和机构龙头都没有特别强势，反而是二三线的上位了，这不是强势板块该有的表现，还是维持昨天的观点，大部分标的基本上第一波就此结束了，等第二波的机会。

从整体情况看：

今天市场是白玩的一天，整体波动都不大，也许对于内资来说，在外资收力的背景下，能够保持不崩盘已经耗尽了他们的功力。

既然没有强势突破，也没有大幅下跌破位，那么只能再延迟观察一天，只有等待市场出现明确信号的时候，再大力出手，成功率才能提高，中间不少垃圾时间，其实是不适合做过多交易的。

总体仓位上继续维持之前的策略。如果放量大涨，突破60日线并站稳，那就等日内的回调上车。如果大跌，那就等空头情绪都释放完之后再回来接恐慌筹码。

策略上，

短线看好：白酒、消费型医药（医美）、国改。看空：基建、地产、新冠相关。

中期看好：猪肉、低位地产、船、基建、煤炭。

02 机会板块

今天汽车板块再度引领全场，主要是昨天出台的购置税利好超预期。招商证券(600999)分析师认为，这次的刺激政策，覆盖面很广，基本上等于向市场白送70万辆车，对市场的实际刺激作用将更大，除了会带动汽车板块之外，更加会刺激汽车零部件企业。

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