这一行业新增长极完全不亚于新能源车？原料价格高企需求稳增，板块大幅跑赢大盘！13股业绩大幅上升，基金早已布局

　　随着碳达峰碳中和“双碳”目标的提出和工作的推进，近年来新能源汽车、风力发电市场迎来长足发展。作为上游原料之一，稀土永磁价格水涨船高，行业呈现持续高景气。

　　中国仍是世界最大的稀土开采国，2021年，中国稀土开采产量仍占全球开采产量的60%，同比增加了20%。根据SMM数据，2020年国内稀土消费量中，稀土永磁占比46%，冶炼与机械、石油化工、玻璃陶瓷、储氢材料占比分别为13%、8%、7%、6%，其中稀土永磁是消费价值最高的领域。

　　中信证券(600030)研报指出，国家政策支持及智能化驱动下，工业机器人(300024)发展进入快车道，特斯拉入局有望成为机器人行业发展重要里程碑。高性能钕铁硼是工业机器人伺服系统核心材料，随着机器人行业高速发展，稀土永磁行业有望迎来不亚于新能源车的新增长极，持续推荐稀土永磁板块战略配置价值。

　　多因素助力行业持续高景气

　　稀土被誉为工业维生素，其重要性备受官方重视。政策层面上，去年7月初，工信部副部长王江平指出，将推动《稀土管理条例》尽快出台，国家层面将稀土行业的发展提高到前所未有的战略高度，并与前期《中华人民共和国出口管制法》遥相呼应，规范中国特色战略资源的进出口管理，加强稀土全产业链管理，进一步明确了稀土产品战略储备制度、总量指标管理要求，且对违规企业处罚首次做出统一明确，违法成本大幅提升，稀土上游供给端扰动或大幅减少。

　　中国是世界最大的稀土开采国，2021年全球稀土开采量为28万吨，同比增加了16.67%；中国稀土开采量为16.8万吨，占全球开采产量的60%，同比增加了20%。

　　钕铁硼永磁材料是一种稀土永磁材料，广泛应用于风力发电、节能电机、智能家电、扬声器、新能源汽车及汽车零部件、智能消费电子、工业机器人、电动工具、仪器仪表等各种领域。根据中国稀土行业协会数据，2021年，中国钕铁硼永磁市场表观需求达21.91万吨，同比增加11.80%。

　　在市场需求增长的背景下，稀土相关产品价格水涨船高。根据渤海证券研报，代表性稀土氧化物价格自2020下半年以来迅速上涨，持续时长明显超过以往，同时未出现明显回调。

　　渤海证券认为，本轮稀土涨价的逻辑已经转变，新能源需求爆发下稀土需求端重构，改变了供需关系支撑价格。经过我国长达十余年对稀土供给端的整治，我国已垄断全球的稀土供应，未来供给端在政策管控下有望保持有序增长；同时需求端在新能源的拉动下快速增长，空间已然打开，看好本轮稀土价格中枢处于高位的持续性。

　　A股市场上，稀土永磁指数自2020年2月录得阶段性低点963.67后，开启了强势上涨行情，于2021年11月底录得的阶段性高点2459.9，稀土永磁指数区间涨幅一度超130%。今年以来，稀土永磁呈现V行走势，开年一路下跌之后触底反弹。截止7月27日收盘，稀土永磁指数年内涨幅为-4.25%远远跑赢大盘，同期沪深300指数涨幅为-14.48%。4月27日本轮反弹以来，稀土永磁指数大涨53.30%，而同期上证指数的累计涨幅仅为12.61%。

　　13只概念股中报业绩大幅上升

　　根据同花顺(300033)，截止7月27日，18家所属于稀土永磁概念的上市公司公布2022年上半年业绩预告。数据显示，17家公司实现盈利，仅金贵银业(002716)预告业绩亏损。

　　预告净利润中值方面，在17家实现盈利的公司中，北方稀土(600111)最高，为30.56亿元；盛和资源(600392)紧随其后，为13.5亿元；横店东磁(002056)录得8.06亿元，位居第三。此外，金力永磁(300748)、中科三环(000970)、华宏科技(002645)、包钢股份(600010)、五矿稀土(000831)预告净利润中值均超3亿元。

　　从预增幅度中值来看，6只稀土永磁概念股预计净利润有望较去年同期翻倍增长。宇晶科技预增幅度最高，为3072.02%。公告显示，宇晶科技预计2022年1到6月实现净利润3600万元至4200万元,增长幅度为2828.02%至3316.02%。中科三环预告净利润变动中值为250.88%，位列第二。20221到6月，中科三环预计实现净利润37500万元至43500万元,增长幅度为224.88%至276.87%。盛和资源、广晟有色(600259)、金力永磁和华阳新材预告净利润变动中值均超100%。

　　从业绩预告类型来看，业绩预增1家，为有研新材(600206)；续亏、扭亏分别1家，分别为金贵银业和华阳新材；大幅下降2家，为包钢股份和锌业股份(000751)；大幅上升13家。

　　多家公司提及，业绩大幅上升和稀土价格上涨、市场需求向好有关。盛和资源公告称，报告期内，受新能源汽车、风电、节能环保等下游产业快速发展影响，稀土主要产品市场需求整体向好，产品价格涨幅较大，占公司营收比例最大的镨钕类产品均价与去年同期相比增长约80%。五矿稀土公告称，报告期内，部分稀土商品的市场价格较上年同期上涨幅度较大，公司积极把握市场机遇，销售毛利率及整体盈利水平较去年同期大幅上升。北方稀土亦称，2022年以来，在国家碳达峰碳中和等政策背景下，随着新能源汽车、风电、绿色家电等领域发展势头向好，市场对稀土永磁材料的需求稳步增长，带动镨钕类稀土产品市场价格较上年同期升高，成交活跃。上半年国家稀土总量控制计划同比增加，稀土原料产品销售量同比增加。

　　高业绩增长的稀土概念股受到资金的认可和青睐。据证券市场红周刊统计，从二季度权益类基金的持仓情况来看，有14只稀土永磁概念公司被公募基金重仓，其中，横店东磁、厦门钨业(600549)、宁波韵升(600366)、有研新材、盛新锂能等12家公司的基金持仓股数较一季度末出现增加。

　　若具体到重仓的基金产品，国泰江源优势精选A、广发科技创新A、广发鑫享A的增持力度是最为显著的，3只产品均为今年二季度期间对其新进建仓，建仓股数分别高达1401.28万股、1390.94万股、1286.08万股。广发成长精选 A、国泰致远优势、建信中小盘A、广发聚丰(270005)A4只基金的持仓规模也相对较高，二季度末对公司的持股均超过了500万股。

　　横店东磁是公募基金增持股数最多的稀土永磁概念股，截止二季度末，44只基金的前十大重仓股名单中均出现横店东磁的身影，合计持有10623.26万股，较一季度末增加了9844.39万股。而在一季度横店东磁仅被4只基金纳入了前十大重仓股。

　　除了横店东磁，厦门钨业在二季度期间也得到了公募基金的较高青睐。其一季度末还仅被1只公募基金重仓，到了二季度末增至16只，合计持股2534.09万股。