外资创纪录抢筹，A股正处于全年最佳配置窗口！新年首现"兜底式增持"，年报预告超千家公司业绩预喜；复盘节后至两会前期间，哪些方向"胜率"最高？

　　行情回顾：

　　周二，上证指数报3255.67点，下跌0.42%，成交额3752.61亿。深证成指报12001.26点，下跌0.8%，成交额5249.22亿。创业板指报2580.84点，下跌1.26%，成交额1705.53亿。总体上个股涨多跌少，两市近2800只个股上涨。两市合计成交9001.83亿，较上个交易日缩量1619亿。盘面上，北交所概念、钙钛矿电池、教育、ChatGPT概念等板块涨幅居前，旅游、CRO、国资云、半导体等板块跌幅居前。

　　外围方面，美股三大指数集体收涨，道指涨1.1%，纳指涨1.67%，标普500指数涨1.47%，热门科技股普遍上涨，中概股多数走低，纳斯达克中国金龙指数跌0.14%。WTI 原油期货收涨1.25%，报78.87美元/桶；布伦特原油期货收跌0.48%，报84.49美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨0.3%，报1945.30美元/盎司。

　　重要消息：

　　1、外交部昨日举行例行记者会，据外媒报道，美国政府正考虑切断美国供应商与华为之间所有联系。对此，中国外交部发言人毛宁表示，中方坚决反对美方泛化国家安全概念，滥用国家力量无底线、无理打压中国企业。中方将继续坚定维护中国企业的正当合法权益。

　　2、全国商务工作电视电话会议在京召开。会议明确，2023年把恢复和扩大消费摆在优先位置，更大力度推动外贸稳规模、优结构，更大力度吸引和利用外资，培育国际经贸合作新增长点，深化多双边经贸合作，提升维护经济安全能力。

　　3、全国国有企业改革三年行动总结电视电话会议1月31日上午在京召开，国务院副总理、国务院国有企业改革领导小组组长刘鹤出席会议并讲话。会议强调，围绕提高核心竞争力和增强核心功能，继续谋划和推动国企改革。

　　4、1月31日，国家税务总局在新闻发布会上，给出了去年一揽子税费支持举措减负详细账单。国家税务总局党委委员、副局长王道树表示，去年全年新增减税降费及退税缓税缓费超过4.2万亿元，为助力稳住宏观经济大盘发挥了关键作用。

　　5、国际货币基金组织（IMF）在1月31日发布的最新的《世界经济展望报告》（WEO）中预计，全球经济增速将从2022年的3.4%降至2023年的2.9%，然后在2024年反弹至3.1%。此外，IMF还预计中国2023年的增长率将升至5.2%。

　　6、上证报：保险机构正加大对商业地产细分领域投资力度。2023年1月以来，多家保险机构发布不动产投资信息披露公告，涉及不动产投资项目共17个，而去年同期相关项目数量仅为5个。保险机构投资的不动产主要是商业办公不动产、产业园区不动产和自用型不动产项目。

　　7、中证报：多家银行商业贷款利率日前作出调整，郑州首套房贷款利率最低降至3.8%，天津部分银行首套房贷款利率下调至3.9%。今年以来，多地银政企积极助推住房消费市场回暖，推出购房补贴、提高公积金贷款额度、降低商业贷款利率等措施。

　　数据观察：

　　1、中指研究院发布的《2023年1月中国房地产企业销售业绩排行榜》显示，2023年1月，TOP100房企销总额为4223.3亿元，同比下降31.7%。展望未来，供需两端政策有望持续发力。

　　2、截至1月31日16时20分，2023年度大盘票房(含预售)突破100亿，刷新中国电影(600977)市场年票房最快破100亿纪录。截至目前，2023年实时票房前三名：1.《满江红》2.《流浪地球2》3.《熊出没•伴我“熊芯”》。

　　3、财政部数据显示，2022年12月份，全国共销售彩票618.49亿元，同比增加295.92亿元，增长91.7%。其中，福利彩票机构销售118.31亿元，同比减少24.03亿元，下降16.9%；体育彩票机构销售500.18亿元，同比增加319.95亿元，增长177.5%，主要受足球世界杯赛事拉动。

　　4、上证报：截至2023年1月29日，74家险资机构对105家上市公司进行了密集调研，调研次数达321次。电子、机械设备、计算机、医药生物等行业较受险资机构关注，行业内被调研的上市公司均超过10家。无论是大型险资机构还是中小型险资机构都在积极参与调研。

　　5、广东省深圳市：2022年，深圳新增境内外上市公司42家，数量居全国城市第二；截至2022年底，深圳上市公司总数达535家，其中A股上市公司405家，占全国的1/8，A股非国有上市公司共328家、市值7万亿元，均居国内城市首位，市值约为第二名的两倍。

　　6、1月31日，北向资金全天净买入101.44亿元，其中沪股通净买入60.77亿元，深股通净买入40.67亿元。前十大成交股中，净买入额居前三的是宁德时代(300750)、招商银行、隆基绿能；净卖出额居前三的是五粮液(000858)、康龙化成(300759)、长江电力(600900)。

　　7、1月31日龙虎榜中，共36只个股出现了机构的身影，有13只股票呈现机构净买入，23只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是二三四五(002195)、华铁应急、海得控制(002184)；当天机构净卖出前三的股票分别是金域医学(603882)、左江科技、顶点软件(603383)。

　　8、1月31日，A股2022年报预告收官。2600余份公告下，绩优与绩差公司揭开面纱，产业景气度一览无余。据Wind数据统计，A股已有逾2600家公司以业绩预告形式透底2022年全年业绩。从业绩预告类型看，预增657家、略增132家、续盈25家、扭亏229家，合计1043家公司预喜，占已披露业绩预告公司（剔除部分未明确业绩预告类型公司）的比例超四成。按申万一级行业分布看，预喜公司以机械设备、电子和电力设备行业公司居多，分别有107家、103家和103家。

　　9、一般来说，春节假期后，投资者往往会在政策、风险偏好等因素的作用下逐步凝聚共识，尤其恰逢3月初即将到来的两会，市场因此常会在此时出现日历效应，部分指数和行业会表现比较活跃。复盘近十年(2013年至2022年)数据来看，市场各大主要指数在春节后至两会前期间普遍表现较好，无论是以十年涨跌幅的均值还是中位数来看，大部分指数均有录得不错涨幅。其中，代表小盘股的中证1000指数表现最优，近十年涨幅均值达5.4%，中位数涨幅近4.1%，且“胜率”(上涨次数占比)高达90%。若从行业角度(申万一级)统计，在春节后至两会前期间，农林牧渔、国防军工、环保板块维持“全胜”记录，其中，农林牧渔板块近十年涨幅均值近6%，中位数涨幅近3%，其主要受年初农业相关政策利好。

　　公司直击：

　　1、正邦科技(002157)：收到深交所关注函，要求公司进一步说明报告期内仔猪压栏导致死亡率偏高、肥猪提前出栏导致均重严重偏低等的具体情况，包括但不限于发生原因、发生时点及持续时间、公司已经采取或拟采取的应对措施（如有）等。

　　2、九安医疗(002432)：拟使用最高额度不超过（含）170亿元或等值外币的自有资金进行委托理财，拟使用最高额度不超过（含）30亿元人民币或等值外币的自有资金进行证券投资。

　　3、温氏股份(300498)：预计2022年净利润48亿元-53亿元，上年同期亏损134亿元；报告期内，公司销售肉猪（含毛猪和鲜品）1790.86万头，同比增长35.49%，毛猪销售均价19.05元/公斤，同比增长9.55%。

　　4、麦趣尔(002719)：收到关注函，要求公司说明拟修改的《公司章程》对“恶意收购”界定的法律依据，在公司章程中将相关情形界定为恶意收购是否符合有关规定，是否存在不当限制股东依法收购及买卖公司股票权利的情形。

　　5、ST熊猫：公司持股5%以上股东章奕颖收到证监会《立案告知书》，通知内容如下：“因涉嫌操纵证券市场等，中国证监会决定对章奕颖立案调查。”本次立案调查事项系针对公司持股5%以上股东章奕颖的调查，公司生产经营活动不会受到影响。

　　6、当虹科技在互动平台表示，AIGC、NLP等与ChatGPT相关的技术和产品已逐步完善并在部分业务中落地应用。

　　7、龙佰集团：自2023年2月1日起，各型号钛白粉销售价格在原价基础上对国内各类客户上调1000元人民币/吨，对国际各类客户上调150美元/吨。

　　8、创维数字(000810)在互动平台表示，公司VR、汽车电子板块后续计划落地Chatgpt相关应用功能及场景。

　　9、特斯拉预计全年资本支出60亿美元至80亿美元。特斯拉递交给美国证券交易委员会（SEC）的10-K文件显示，去年在华营收181亿美元，增速放缓至31%。

　　10、1月31日，天振股份实控人向公司员工发起“兜底式增持”股票倡议，这也是2023年以来首个“兜底式增持”。天振股份公告称，基于对公司未来业绩持续增长的信心和对公司股票长期投资价值的认同，增强投资信心，实控人方庆华倡议，天振股份及其全资子公司、控股子公司全体员工(不含天振股份董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员，下同)积极买入公司股票。

　　机构视点：

　　对于当前市场走势，粤开证券指出，从历史回测来看，春节过后A股整体上涨概率较大，“春季躁动”日历效应明显，过去十年春节过后主要宽基指数月度上涨概率超过70%，创业板平均涨幅较大。另外春节消费回暖推劢经济预期上行，叠加年报披露窗口临近推动盈利预期改善，外资持续流入推动风险偏好上升，2月A股有望迎来“春季躁动”行情，配置方面建议：1）关注各地政策利好的行业板块，把握扩内需政策下的绿色智能家电等大消费板块机会。2）关注业绩超预期，基本面弹性较大板块的投资机会。3）处亍估值相对低位的大金融板块。

　　中信证券(600030)表示，预计海外疫情、全球流动性、美股波动、国内政策几个方面的市场见底信号在未来几周会逐渐明确，A股当前正处于全年的最佳配置窗口。预计海外风险偏好修复、国内基本面回补、产业资本流入三大因素共同驱动下，A股今年的第二轮上涨将在二季度启动；同时，从外资、产业资本，到保险、公募，再到私募和个人投资者，预计A股新一轮资金入场轮动也会在二季度开启。配置的主线依然是基建和科技。

　　安信证券认为，全球金融市场最恐慌阶段已经过去，预计风险资产将出现反弹，中期将根据各自基本面出现分化行情，在当前位置时点对A股持乐观态度，应积极把握机会。投资者可以重点把握二季度景气恢复或者上行确定性较高的方向：包括新基建、强内需消费（医药、食品饮料、社会服务等）和有效投资的传统类基建。陈果等指出，考虑到无风险收益率影响，A股近期估值吸引力已经接近2019年初市场底部水平。