保利发展2023年Q1-3营收同比增长23.1%，净利润逆势上扬达133亿元，综合销售表现强劲领跑行业，归母净利润2023-2025年预计连续增长，维持“买入”评级

快讯正文

保利发展发布2023年第三季度业绩报告，实现营收1925亿元，同比增长23.1%；归母净利润133亿元，同比增长1.3%；扣非归母净利润127亿元，同比增长2.1%。尽管竣工结转相对顺畅，但受单季结算结构等影响，2023年第三季度综合毛利率同比下降5.1%至19.4%。公司后续业绩展望仍相对稳健，全年展望方面，2023年公司竣工目标为4450万平，销售表现明显优于行业，销售规模稳定在行业第一位置，龙头地位稳固。多元业务快速发展，综合服务和资产经营能力持续提升。预计2023-2025年归母净利为186/195/213亿元，对应PE为7.2/6.9/6.3X，维持“买入”评级。风险提示包括毛利率何时触底和非公开发行事项存在不确定性。【保利发展2023年Q1-3净利润127亿元 同比增长2.1%】