【百诚医药:业务多点开花 CRO新星高成长】百诚医药是一家以技术开发为核心的CRO公司,深耕仿制药领域多年,近年来业务多点开花。2018-2022年CAGR分别为64.91%、104.78%,2023H1实现新签订单6.2...
【百诚医药:业务多点开花 CRO新星高成长】百诚医药是一家以技术开发为核心的CRO公司,深耕仿制药领域多年,近年来业务多点开花。2018-2022年CAGR分别为64.91%、104.78%,2023H1实现新签订单6.27亿元,同比增长56.30%。除传统受托研发服务外,公司还自主立项研发项目,并向客户转化获取更高溢价。此外,公司不断加大CDMO业务布局力度,打造一体化服务链条。公司还不断加大对中药、创新药等新业务的建设力度,于2022年建立了中药天然药物中心、大分子生物药平台,并完善了药理毒理研究中心。投资建议为“买入评级”,预计2023年-2025年公司营收同比增长53.1%/46.8%/40.2%。风险提示为仿制药一致性评价业务增速放缓或减少、新签订单不及预期、人力成本上升及人才流失、药物研发失败、行业监管政策等风险。【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表本媒体立场。投资者据此操作,风险请自担。
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