地产基建双发力，城中村改造拉动地产回暖，万亿特别国债支撑水利高景气，投资者需关注政策变动和需求价格波动风险

快讯正文

10月基建延续发力，地产供需格局有望改善。根据23年1-10月的数据，地产开发投资同比下降9.3%，狭义基建增长5.9%，广义基建增长8.3%，制造业增长6.2%。10月单月数据显示，地产开发投资同比下降16.7%，狭义基建增长3.7%，广义基建增长5.6%，制造业增长6.2%。地产方面，城中村改造、保障房领域持续发力，有望从需求和供给两端拉动地产景气度回升。基建方面，近期增发万亿特别国债重点用于水利工程领域，或支撑水利投资高景气，同时PPP新规亦有望提高民企参与PPP项目的积极性。在基建细分板块中，铁路运输投资同比增长24.8%，道路运输投资同比持平，水电燃热投资同比增长25%，水利投资同比增长5.7%。水泥需求整体疲软，但城中村改造及基建带来的增量让市场仍看好明年地产新开工的增量。玻璃产销表现一般，但供需两端仍存改善预期。投资者需关注地产政策边际改善、基建投资增速、水泥、玻璃等需求和价格变动等风险。【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表本媒体立场。投资者据此操作，风险请自担。