机械行业周报：开工指数持续恢复 关注工程机械左侧布局机会

　　周观点：
　　Tesla 发布Optimus gen-2，运动能力及精细化任务执行能力显著增强。与之前几次行走测试视频相比，本次亮点在于：（1）行走速度提升30%，重量下降10%；（2）手指全部使用触觉传感器，足部使用力矩传感器。随着手指触觉传感器使用量的增加，触觉传感器的市场空间也将相应扩大，预计短期内传感器的表现或将更加出色。后续建议持续关注其他新使用零部件的迭代和量产定型进展。
　　Optimus 迭代速度快，能够对市场形成有利刺激。特斯拉人形机器人从2022 年首次面世以来，经历了多次迭代，至今已实现了许多进步。从最开始的步态行走，发展到能够抓取、搬运、上下料，再进一步使用螺丝刀和抗干扰执行任务等，其自主性和适应性均得到显著提高。作为全球范围内进展最快、最受瞩目的人形机器人产品之一，特斯拉机器人能够带动行业整体景气度向上。本次视频末optimus 进行了类人“热舞”，我们预计下次迭代optimus 将更加智能、更加接近人类，期待2024 年初AI Day的表现。建议关注： 三花智控（ 002050.SZ ） 、五洲新春（603667.SH）、绿的谐波（688017.SH）。
　　2023 年11 月开工指数录得101.2 时/月，连续两个月大于100 小时，下游开工有所恢复。我们认为万亿国债发行有望对基建形成有利带动，进而提振工程机械行业的需求。在当下经济复苏缓慢、楼市需求疲软难振背景下，政策支持力度有望进一步加大，预计对工程机械板块形成有利刺激。另外，工程机械板块近期回调充分，已在估值低位，具备左侧布局机会。建议关注：徐工机械（000425.SZ）、杭叉集团（603298.SH）。
　　风险提示：
　　宏观经济景气度不及预期，固定资产投资不及预期，原材料价格大幅上涨形成的不确定性风险，机器人发展进程不及预期，相关公司经营不善对行业产生不利影响等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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