《中国金融稳定报告(2023)》点评：从2023年金融稳定报告看中小银行风险现状

　　结合《中国金融稳定报告（2023）》，对中小银行改革化险相关内容分析如下：
　　2022 年以来，农信社改革提速，“一省一策”推进管理体制改革。2003 年我国启动深化农信社改革，完成了以县（市）为单位的统一法人改革。截至 2022 年末，全国农信社系统共2142 家机构，总体风险可控，但受历史性、周期性、体制性等多重因素影响，农信社也积累了一定风险。2022 年4 月，浙江农村商业联合银行挂牌成立，采用“自下而上入股方式”，成为全国深化农信社改革“第一单”。此外，河南、辽宁、山西等地改革方案相继推动落地。
　　地方政府专项债支持中小银行补充资本逾4700 亿，2023 年发行量显著增加。
　　专项债注资中小银行主要有转股协议存款、间接入股两种方式，多数用于非上市中小银行补资本。截至12 月24 日，累计发行4760 亿，其中2023 年发行2183亿。分区域看，辽宁（886 亿）、河南（619 亿）、甘肃（426 亿）、内蒙古（362亿）、山东（350 亿）、黑龙江（313 亿）发债规模超300 亿，河北、广西、广东、四川、吉林、陕西等地发债量在100 亿以上。专项债主要用于农村金融机构，其中，农商行总计划金额2231 亿，机构307 家，单家平均金额7.3 亿；农村信用合作联社总计划金额1009 亿，机构230 家，单家平均金额4.4 亿。
　　高风险机构377 家，主要分布于农村金融机构和城商行，资产占比仅1.7%。
　　根据23Q2 央行监管评级，3992 家参评银行中，“红区”银行（表示处于高风险状态）337 家，资产占全部参评机构总资产的1.7%。其中，农合机构（农村商业银行、农村合作银行、农信社）和村镇银行风险最高，高风险机构数量分别为191 家和132 家，数量占全部高风险银行的近96%，但资产规模仅占全部参评银行的0.84%；城商行中，高风险机构14 家，占参评城商行的11.5%，较上年同期下降1.5pct。
　　无高风险机构省份增至10 个，山东、青海、西藏新增入围。福建、贵州、江苏、江西、青海、山东、西藏、上海、浙江、重庆10 个省区市辖内无高风险机构，相较上年，湖南退出名单，山东、青海、西藏为3 个新增无高风险机构省份。
　　村镇银行、农商行风险预警机构数量占比71%，绝大多数预警银行经整改后已退出预警名单。20Q4-22Q4 共识别预警银行413 家次。风险类型方面，以同业风险和扩张风险为主，合计286 家次，占比近7 成。机构类型方面，预警银行主要以村镇银行和农商行为主，合计295 家次，占比71%。后续监管部门将进一步优化预警指标体系，动态调整监测指标，及时体现地方政府债务、房地产等重点领域风险状况；同时，探索建立区域性、差异化预警机制。
　　中小银行对信贷资产质量恶化的抵御能力显著低于D-SIBs，但仍有安全边际。
　　若不良率分别上升100%、200%、400%，19 家D-SIBs 有较强的信贷风险抵御能力，3966 家非D-SIBs 则将分别有1347、2020、2605 家无法通过压力测试。
　　从重点领域的压力测试结果看，中小微企业及个人经营性贷款、同业交易对手、客户集中度、表外业务等领域风险值得关注，债券违约风险、地方政府融资平台风险对参试银行影响较小。
　　传染性风险压力测试：参试银行具备面对单家银行违约的抵御能力，银行业中的非银行金融机构违约并未显著增强银行间的风险传染性。但证券业、保险业金融机构违约一定程度上增强了银行间风险传染性。
　　风险分析：经济下行可能拖累银行基本面，区域性风险因素也可能进一步累积。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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