电子行业专题研究：海外媒体怎么看2024科技

　　华泰观点：2024 年，海外媒体关注通胀、选举、大型科技公司股价持续性2023 年，纳指上涨43.4%，费城半导体上涨64.9%，日经225 涨28.24%，纳斯达克中概股下跌3.4%。我们梳理了Bloomberg、FT、WSJ 等海外主流媒体对2024 年全球市场及科技主题的看法及预测。市场方面，媒体关注：
　　1）通胀。FT、Barron’s 等均预计2024 年美国通胀软着陆，但媒体对持续性存在分歧；2）选举。2024 年，全球超70 个国家和地区进行选举，关注美国、俄罗斯等选举情况；3）科技公司股价。Bloomberg 认为，2024 年最大焦点是，大型科技公司能否延续自互联网泡沫以来最佳表现，涨势是否会扩大到中国股市。
　　华泰观点：除生成式AI 为主要共识，电动车、MR、比特币关注度较高科技方面，生成式AI 为海外媒体共识：1）2024 年更多AI 工具将落地，而炒作逐渐消退；2）关注AI PC 等终端落地。除AI 外：1）电动车和清洁能源。WSJ 认为美国电动车增速放缓将持续，价格和充电设施逐渐改善。Theeconomist 认为，锂、铜和镍的重要性提高，对绿色资源的争夺正重塑地缘政治和贸易；2）MR：媒体关注Vision Pro 一代，WSJ 认为，空间计算的杀手级应用仍需要早期用户和软件开发商的积累；3）比特币。据Barron’s，2024 年比特币再次减半，且几支比特币现货ETF 或将上市。Cathie wood 继续对比特币保持乐观，Coinbase 超越特斯拉成为ARK 最大持仓标的。
　　A 股：2023 年，SW 电子上涨7.3%，跑赢上证指数（-3.7%）过去一周全部A 股日均成交额合计8,110 亿元，环比上涨6.15%。2023年， 电子板块涨幅居前企业包括： 寒武纪（ +147.4%）、沪电股份（+87.0%）、欧菲光（+84.9%）；跌幅居前企业包括：瑞可达（-46.9%）、思瑞浦（-46.8%）、斯达半导（-44.7%）。2023 年，TMT 其它板块，SW 通信涨 25.8%、SW 计算机涨 9.0%、SW 传媒涨 16.8%。
　　港股：2023 年，恒生科技指数下跌8.8%，跑赢恒生指数（-13.8%）2023 年， 恒生科技主要成分股中涨幅居前的企业包括： 理想汽车（+91.5%）、联想集团（+78.0%）、小鹏汽车（+47.8%）；跌幅居前企业包括：万国数据（-55.8%）、美团（-53.1%）、哔哩哔哩（-49.9%）。传媒互联网板块：2022 年，美团跌53.1%，京东跌48.2%，腾讯跌6.8%。
　　海外：2023 年，纳指涨43.4%，标普500 涨24.2%，日经225 涨28.24%2023 年，中概股跌3.4%，纳指上涨43.4%，费城半导体上涨64.9%。十年美债利率维持3.88%。全球半导体板块涨幅居前：英伟达（+239.0%）、AMD（ +127.6%）、博通（ +104.2%）； 跌幅居前：WOLFSPEED（ -37.0%）。美股互联网：META 涨194.1%，亚马逊涨80.9%，拼多多涨79.4%。美股汽车： 特斯拉（ +101.7%）、理想（ +83.5%）、小鹏（ +46.8%）。日本科技股涨幅居前为Disco （ +182.8%）、Advantest（+128.5%）、Renesas Electronics（+115.4%）；跌幅居前为Yamaha（-32.8%）、Nidec（-15.9%）、Toshiba（-0.3%）。
　　风险提示：中美贸易摩擦升级风险，宏观下行风险，创新品渗透不及预期风险。本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容，均系对其客观公开信息的整理，并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆盖。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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