电力设备及新能源定期研究：产业周跟踪：全年新增新型储能装机超预期 关注集成价格快速回落

投资要点：
新能源汽车和锂电板块核心观点：大浪淘沙剩者为王，去库到位只待需求启航。1）2024年汽车消费仍有复苏空间；2）电池库存水平在合理范围；3）公共直流桩增量提速，单桩充电量提升。
光伏板块核心观点：产业链价格继续探底，静待景气度拐点来临。目前产业链P型供给加速出清、N/P价格不断分化，然而目前各环节库存已处于低位，随春节后需求淡季回暖，开工率有望提升，静待产业链景气度拐点。日前IEA发布2023年度可再生能源展望报告，报告称中国光伏发电占2023年全球新增可再生能源的3/4，我们预计23年全年国内装机预期180GW，24年随大基地项目等继续起量，需求仍有增长空间， 24年预计新增210GW，仍有17%增速，增长基调不改。
风电板块核心观点：河北、辽宁海风市场全面回暖，持续推荐高景气度的海风产业链。 本周河北和辽宁两个省份的海上风电取得了积极进展。
河北有7.3GW的海风项目获得了能源局的批复，根据其“十四五”规划以及并网目标，预计24年国管海域的项目会加速启动。辽宁华电丹东东港一期100万千瓦海上风电项目进行了海域公示，此前该项目在23年12月已经获得核准。河北和辽宁是受“单30”政策影响较大的省份，海风的开发进展也相对缓慢。此次取得的积极进展也印证了“单30”政策的影响已经消除，两个省份的海风市场将迎来全面回暖时期。24、25年的海上风电市场将持续保持较高的景气度，建议积极关注海风产业链的投资机会。
储能板块核心观点：国内新型储能装机数据喜人，持续高景气发展。
1）12月新型储能投运规模5.3GW/12.0GWh，2023年全年投运21.5GW/46.6GWh；2）上海推出有序用电方案，电力公司要推动新型储能等虚拟电厂试点建设；3）国家发改委发文：新型储能接入电力系统可研阶段需评估电能质量。
电力设备及工控板块核心观点：南网特高压混合柔直技术提名国家科技奖，关注柔直新趋势。 1）国网24年加大电网投资，聚焦数智化电网建设；2）制造业供需持续承压，首个工控安全国家标准验证点落地；3）国产人形机器人惊艳亮相CES 2024，两部门发文加快应急机器人发展。
氢能板块核心观点：万吨级氢能项目持续落地，关注燃料电池能源端应用趋势。1）中石化重量级氢能项目拟开工，新疆1.44万吨绿氢项目EPC招标；2）2023年燃料电池车辆产销数据公布，推进海南省加入广东城市群。
风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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