房地产行业周报(第四周)：地产持仓比例环比下降

　　23Q4 地产仓位有所下降，持续看好优质房企机遇
23Q4 公募基金与北向资金地产持仓占比均有所下降，前者持仓市值环比下降24%，持仓比例创出2013 年以来最低，后者环比下降18%，持仓比例连续创出2017 年以来新低。公募基金持股集中度连续五个季度下降，市场关注度更为分散，从增持个股来看，更关注转型房企与物管公司。目前销售市场整体尚待复苏，房价有所承压，期待更多城市更好落实优化地产政策，并与其他一揽子经济政策形成合力，共同推动经济恢复向好，稳定居民房价预期和购房需求。
　　上周行情回顾
　　上周沪深300 指数上涨1.96%，房地产开发板块上涨8.98%，恒生指数上涨4.20%，中华内房股指数上涨5.65%，恒生物业服务及管理指数上涨4.92%。
　　重点公司及动态
　　我们看好具备充裕供应弹性的城市以及在主流城市有充裕货值和较强补货能力的优质房企。重点推荐：1）A 股开发：城建发展、滨江集团、万科A 等；2）港股开发：越秀地产、建发国际集团、华润置地、中国海外发展等；3）物管公司：中海物业、保利物业、华润万象生活、招商积余、滨江服务等。
　　风险提示：行业政策、行业基本面下行、部分房企经营风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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