半导体行业低迷：AI手机激发换机潮，封测板块业绩亮眼，关注创新驱动增长机遇

半导体行业近期遭遇低迷，行业指数下滑4.54%，各细分板块普遍表现不佳。尽管行业周期处于底部，但长期看好估值低位的半导体蓝筹股。技术创新如人工智能、卫星通讯、MR等领域的增长潜力巨大，有望为产业链相关个股带来机遇。三星AI手机S24系列预定量超预期，预计将刺激智能手机行业量价齐升，带动芯片产业链。国资委将市值管理纳入央企考核体系，或提升央企半导体公司的经营效率。ASML四季度新签订单创新高，中国大陆市场需求强劲，国产半导体设备增长可期。A股半导体业绩预告显示，设备板块表现亮眼，而IC设计板块受下游需求弱影响，业绩预告显现行业底部特征。建议关注半导体设计、材料设备零部件、IDM代工封测及卫星产业链等领域，同时需警惕地缘政治不确定性、需求复苏不及预期和技术迭代放缓等风险。