电力设备行业周报：持续关注电网基建新叙事 电化学储能新国标公示

本周（20240129-20240202）板块行情电力设备与新能源板块：本周电力设备下跌12.13%，弱于大盘，位列涨跌幅排名第22名。本周工控自动化指数跌幅最小，下跌10.02%；光伏指数跌幅最大，下跌 16.36%。
新能源汽车：1月第四周新能源汽车销量同比大增，欧洲多国1月销量维稳。
国内方面，1月1-28日新能源车市场零售59.6万辆，较去年同期增长92%，渗透率约35%，同比+5.1pct。第 4周（22-28日）零售21.6 万辆，较去年同期增长225%，较上周环比提升40%，国外方面，欧洲多国1月同比维持增长。法国、挪威、瑞典、意大利、西班牙5国公布1月新能源车销量数据，除意大利外其他四国均实现同比增长，1月五国合计实现销量59423辆，同比增长17.38%，国内今年年初销量走强系1月22天有效产销期叠加23年末促销力度延续所致，欧洲销量同比提升体现当前欧洲新能源车市场仍有增量，看好国内新能源车企业24年出海情况。锂电：产业链多环节企业发布业绩预告，宁德时代盈利超预期。
宁德时代预告，23年全年实现归母净利润425-455亿元，同比增长38.31%-48.07%；2304 实现归母净利润 113.55-143.55 亿元，同比-13.6%~9.3%。上游锂矿锂盐板块，天齐锂业、赣锋锂业分别发布业绩预告，分别实现归母净利润66.2-89.5亿元、42.0-62.0亿元，同比下降均超六成。宁德时代四季度利润超预期系锂、镍价格下降叠加公司让利及汇兑影响减弱。锂矿板块各企业盈利下降主要系23年全球锂矿产能扩张较快同时下游需求未能跟上，目前锂矿环节已率先进入磨底期，叠加中下游厂商目前库存水平均处低位，我们预计24年01末-02初有望迎来补库。
随着锂矿环节产能出清，供需关系改善，锂矿环节有望带动上游整体回暖，锂电产业中下游龙头或优先满足补库需求。建议关注具备全球竞争力的锂电主板块龙头以及具备a的动力电池新技术两条主线。
光伏：24年光伏装机需求有望持续增长，工信部牵头推进研发新型太阳能电池。
本周光伏产业链整体市场价格维稳，其中硅料价格已经出现回暖反弹现象。硅料市场中需求侧依旧较强，N型硅料紧供需情况下，P型硅料起到一定的替代作用价格也略有上涨，未来要密切关注是否会出现累库现象。硅片市场N型硅片供给强于需求，价格承压情况延续。电池片市场需求和盈利空间尚未完全打开，N 型电池片价格低位维稳，P 型电池片短期需求出现反弹。组件市场供需博弈持续，考虑到产能出清和未来需求空间较大，未来价格有望实现较明显反弹，具体尚需考量产能出清时间和需求释放时间。
风电：海南 2.4GW 海上风电项目集中开工，24 年有望持续增长。
1月28日，申能CZ2、大唐CZ3海上风电项目集中开工仪式在儋州市举行，申能CZ2项目总装机容量1.2GW，大唐CZ3项目总装机容量1.2GW，合计共2.4GW，根据风芒能源不完全统计，2023年国内核准风电项目容量合计约67.3GW；同比增长60%，有望带动2024年风电行业装机容量持续 增长。
储能&电网设备：中电联发布年度电力供需形势分析预测报告，电化学储能系统新国标公示。
中国电力企业联合会发布《2023-2024年度全国电力供需形势分析预测报告》，预计2024年全年全社会用电量9.8 万亿千瓦时，比2023年增长6%左右。国标GB/T 36558-2023《电力系统电化学储能系统通用技术条件》公开，将于2024年7月1日实施，其中新增一次调频/惯量响应/黑启动/电压适应性等要求。
工控：工信部联合印发未来产业新政策，人形机器人 Optimus 自主行走视频发布。
工控&机器人：1）1月29日，工信部等 7 部门联合印发《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，要重点打造人形机器人等高端装备产品，突破高转矩密度伺服电机等核心技术。2）马斯克展示特斯拉人形机器人Optimus自主行走视频，步态轻盈自然。
氢能：电解槽招标高速增长，上海临港推动海上风电制氢基地。
根据氢云链统计，2023年国内共发布电解槽招标项目超 50 个，总招标规模超 1777MW，同比增长超122%。近日，上海市临港区管委会印发了《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区低能耗示范城市建设行动计划（2024-2025 年）》，提出到 2025年，海上风电制氢年产量争取达到1400 吨。
本周建议关注标的：宁德时代、许继电气、汇川技术、阳光电源、科达利、平高电气、中信博、通灵股份、东方电缆、泰胜风能。
风险提示：
政策不达预期；行业竞争加剧；电网投资增速下滑。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

   【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。