2024年电子行业春风吹拂，半导体新单增速或超预期增长，存储行业迎来涨价潮

电子行业在经历了一段时间的低迷后，终于迎来了触底反弹的曙光。半导体上游公司业绩亮眼，预示着2024年新签订单增速将迎来显著增长。晶圆代工及封测公司虽然2023年净利润大幅下降，但复苏迹象已现。数字IC领域的CPU/GPU和SoC产品预计在2023年第四季度将实现营收和利润的大幅增长，而模拟IC行业虽然面临压力，但第四季度营收环比改善，为2024年需求复苏打下基础。存储行业在2023年第四季度持续修复，预计2024年涨价将成为主旋律，模组端将直接受益。消费电子市场随着新兴市场需求回暖，业绩表现突出，新能源汽车领域的发展也助力了上游供应链公司。面板行业通过降产能实现供需平衡，盈利能力恢复，而被动元件需求回暖，PCB产业链公司则面临业绩压力。光学行业虽然业绩承压，但2024年有望迎来创新，安防行业则在AI的赋能下实现产业价值量升级。投资者在关注这些积极信号的同时，也需警惕下游需求复苏不及预期、技术研发风险以及国内外政策和技术摩擦的不确定性。