电力设备行业周报：配电网建设改造加速 充电桩推进加码

　　本周（20240226-20240301）板块行情
　　电力设备与新能源板块：本周电力设备涨幅3.84%，强于大盘，位列涨跌幅排名第8 名。本周电网设备涨幅最大，上涨4.04%，风电设备涨幅最小，上涨3.19%。
　　新能源汽车：23 年2 月主流车企销量略降，国务院常务会议方案利好充电桩覆盖率提升。
　　多家新能源车企公布24 年2 月销售数据，12 家车企合计实现销售量同比下降15.8%，全年累计销售同比增加131.7%，比亚迪、吉利新能源、AITO保持销量前三。国务院常务会议审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出推动新一轮大规模基础设施及设备更新。地方层面，近期青海预计今年投建电动汽车充电站22 座。亳州布局至2025 年建设充电桩超2 万个。理想汽车计划今年全年建成2000 座超充站。中央新出台方案配合地方重点落实性文件发布，我们认为公共充电桩覆盖率有望持续提升，预计2024 年公共充电桩保有量或超400 万台。
　　锂电：碳酸锂期货价格反弹，宁德时代超充电池落地。
　　近期碳酸锂期货连续上涨，本周五碳酸锂2407 上涨18.29%。本轮碳酸锂期货价格上涨或为年初澳锂矿集中停减产、削减资本开支叠加市场情绪回暖的多方面体现。当前期现货价差仍然较大，考虑上游锂矿锂盐停减产带动供应链上游供需改善，市场预期仍有调整空间，碳酸锂现货价短期内有望继续走高。中长期看锂电主产业链或已进入磨底期，看好板块龙头企业补库带来的反弹空间。近日搭载宁德时代超充电池极氪001 上市，可实现最高5C 超级快充，超充技术落地或将加速，叠加中央出台方案带动充电桩强势利好，有助于推动快充型新能源车渗透率增长，快充技术车、桩、电池端全链产业化进程或加速，看好对产业链各环节优先布局的厂商。
　　光伏：本周光伏市场供需格局稳中向好，硅料、硅片价格持稳，电池片不同路线价格走势分化，下游环节开始出现试探性涨价。
　　本周硅料、硅片总体价格变化不大，但库存压力较大，供需错配格局延续，价格或进一步承压；电池片走势分化，N 型产品价格支撑较强。组件库存去化，国内、海外需求回暖，供需格局将迎来拐点。当前产业链普遍亏损，市场预计三月排产超预期或带动价格走强。当前已有龙头厂商发送涨价函，部分辅材企业亦陆续涨价。
　　风电：历史订单亟待交付，24 年风电需求有望持续增长。
　　伍德麦肯兹发布研究报告指出，2022-2023 年国内风电机组新签订单量均超过90GW，累计新签订单量共计194GW；截至2023 年底，2022 年签订的94GW 订单容量中仅有不到一半的订单转化为已完工项目，剩余大部分订单将于2024 年完工，有望推动24 年风电需求持续增长。
　　储能&电网设备：两部委：加快配电网建设改造，支持新型储能与工商业用户开展直接交易；加快电网调峰储能和智能化调度能力建设的指导意见。
　　3 月1 日，两部委制定《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》，到　　2025 年，配电网具备5 亿千瓦左右分布式新能源、1200 万台左右充电桩接入能力；在具备条件地区推广车网协调互动和构网型新能源、构网型储能等新技术。到2030 年较好满足分布式电源、新型储能及各类新业态发展需求。
　　工控&机器人：核心部件厂商设子公司专注机器人业务，AI 助力人形机器人进化提速。
　　1）昊志机电拟出资6 千万元设子公司，专注机器人业务，负责机器人核心功能部件的研发、生产、销售等。2）Figure 再获融资，将与OpenAI 合作开发下一代人形机器人AI 模型，人形机器人将增强处理和推理语言的能力，商业化的进程进一步加快。3）马斯克：AI 发展速度前所未见，人形机器人也是人工智能的一大应用领域。
　　氢能：山东免征氢能车高速费，加速氢能应用端建设。
　　日前，山东省交通运输厅为鼓励氢能车辆开展跨区运营，按照山东省有关要求，自2024 年3 月1 日起，对行驶山东省高速公路安装ETC 套装设备的氢能车辆暂免收取高速公路通行费。根据《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》，谋划布局氢能、储能、生物制造、碳捕集利用与封存（CCUS）等未来能源和未来制造产业发展，围绕石化化工、钢铁、交通、储能、发电等领域用氢需求构建产业链，加速氢能应用端建设。
　　本周建议关注标的：宁德时代、许继电气、汇川技术、阳光电源、通灵股份、伟创电气、绿能慧充、大金重工、威腾电气。
　　风险提示：
　　政策不达预期；行业竞争加剧；电网投资增速下滑。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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