风电行业月度跟踪报告：2月0.6GW河北/广西海风项目开标 陆风价格环比+9.1%

　　招标量：2 月陆风招标高增，同/环比+80.6%/+126.3%。2024 年1-2 月均为陆风招标，共8.1GW，同比-42%；2 月风电招标5.6GW，同/环比+80.6%/+126.3%。
　　从开发商角度来看，2024 年1-2 月风电招标项目共涉及开发商16 家，其中国电投位列第一，招标规模达3.2GW，占比40%。2 月共9 家开发商发布招标公告，前三名分别为国电投/华润/大唐，招标规模为3.2/0.6/0.5GW，占比57.7%/10.9%/8.2%。
　　中标量：2 月0.6GW 河北/广西海风项目开标，陆风中标量环比+1.8%。2024年1-2 月，风电中标7.8GW，同比-13.1%；2 月风电中标4GW，同/环比-32.1%/+2.4%。
　　从海/陆角度来看，2024 年1-2 月海/陆中标量分别为1.2/6.7GW，同比-30.1%/-9.3%；2 月海风中标量为0.6GW，同/环比-56.1%/+5.9%；陆风中标量为3.4GW，同/环比-24.9%/+1.8%。本月中标海风项目为国电唐山乐亭月坨岛304MW 海上风电项目及广西防城港海上风电示范项目A 场址（标段二）。
　　从整机商角度来看，2024 年1-2 月，整机商明阳/金风/远景/三一位列前四，中标规模分别为2.6/1.1/1.1/0.8GW，占比33.5%/14.7%/13.4%/10.6%；明阳/金风/东方/远景分别中标0.5/0.5/0.1/0.1GW 海风项目，占比43.8%/39%/9.5%/7.7%；明阳/ 远景/ 三一/ 金风分别中标2.1/1/0.8/0.7GW 陆风项目， 占比31.8%/14.4%/12.5%/10.5%。
　　从地区分布角度来看，陆风方面，2024 年1-2 月中标三北地区项目5.2GW，占比77.3%；其中2 月中标三北地区项目2.4GW，占比71.1%，且以内蒙古为首，规模为1.3GW，占比37.6%。海风方面，2024 年1-2 月中标项目位于福建/广西/河北，占比分别为48.6%/25.1%/26.4%；其中2 月中标项目位于河北/广西，规模分别为304/289MW。
　　中标价：2 月陆风中标价格回暖，环比+9.1%。2 月陆上风机加权中标均价为1407 元/kW，环比+9.1%；海上风机加权中标均价为2815 元/kW，环比-4%。
　　从整机商角度来看，陆风方面，2024 年1-2 月上海中标均价已低至915 元/kW，远景/运达/中车中标均价则维持较高水平，分别为1574/1696/1778 元/kW，价差较大；海风方面，明阳中标均价为2812 元/kW，东方中标均价则高达3400元/kW。
　　投资建议：2024 年以来，广东、浙江、福建等地多个海风项目获得核准，国内海风项目推进速度加快，有望迎来密集开工期；叠加海外市场的增量空间及海风产业链显著超额的成长性，建议关注海缆/塔桩产业链相关标的，如中天科技、东方电缆、亨通光电、起帆电缆、大金重工、泰胜风能、天顺风能等。
　　风险提示：风电装机不及预期，海外市场开拓不及预期，大宗商品价格波动。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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