电力设备行业周报：光伏全年新增装机预期上调 国网输变电第一次招投标结果公布

　　本周（20240304-20240308）板块行情
　　电力设备与新能源板块：本周电力设备涨幅0.62%，弱于大盘，位列涨跌幅排名第10 名。本周电网设备涨幅最大，上涨4.45%；电池跌幅最大，下跌4.03%。
　　新能源汽车：2 月新能源车销量数据出炉，人大两会提出重点加强充电桩建设。
　　2 月国内新能源汽车零售40.1 万辆，渗透率36.7%；2 月第4 周新能源车零售11.8 万辆，渗透率51.1%。春节过后新能源车销量情况明显回暖，带动全月销量基本维持的情况下实现新能源车渗透率环增。3 月5 日十四届全国人大二次会议召开，总理李强对新能源汽车及充电桩产业提出多项指导意见，中央政策指导有助于加强我国新能源车行业核心竞争力和出海能力、提振我国新能源汽车消费需求以及带动新能源汽车渗透率进一步提升。我们看好24 年新能源汽车及充电桩行业整体发展。
　　锂电：23 年锂电行业增长良好，全固态电池产业化进程加速。
　　工信部发布23 年国内锂电行业数据，23 年我国锂电池总产量超940GWh，动力电池、储能电池、消费电池产量分别为675GWh、185GWh、80GWh。
　　2023 年我国锂电全产业链价格降幅明显，全年电芯、锂盐价格降幅分别超50%、70%。近期上游碳酸锂价格反弹，本周五电池级碳酸锂价格已回升至10.85 万元/吨，同日碳酸锂2407 期货结算价为11.27 万元/吨，碳酸锂价格预期有所修复，系海外锂矿停减产及宜春地区环保问题带动的短期紧平衡所致。我们认为碳酸锂价格回暖有助于带动全产业链价格回升，目前上游仍有部分碳酸锂产能有待出清，短期来看碳酸锂价格将于10-12 万元区间波动，建议关注补库带来的阶段性机会。
　　光伏：供给、需求端持续向好，全年新增装机量预期有望上调。
　　3 月光伏组件排产超预期，国内不断交付年前订单，海外市场库存持续消化，客户拿货意愿变强，同时光伏多环节价格出现试探性上涨，组件涨幅约为2-3 分/W，胶膜价格略微上涨，产业链价格筑底后有望回升，价格上行弹性有望缓解行业盈利压力。此外，受行业下行带来持续亏损、多晶硅成本过高、行业竞争激烈等原因影响，包括欧洲光伏组件龙头梅耶伯格在内的多家海外工厂纷纷宣布裁员或停产计划，海外落后产能出清迅速，国内老旧P 型产能面临较大压力，产能出清正在进行中，供给侧格局不断改善，进一步为价格向上提供动能。据传言，目前弃风弃光率设置仅5%过低，消纳红线或将放开，24 年 全年光伏新增装机预期有望上调，预计可达240-260GW。
　　风电：加快推进大型风电光伏基地建设，推动风电装机持续增长。
　　2024 年政府工作报告提出，需加快推进大型风电光伏基地建设和主要流域水风光一体化开发建设等。根据国家能源局数据显示，截至2023 年11 月底，第一批风光大基地已建成并网45.16GW，第二批、第三批已核准超过50GW，正在陆续开工建设。随风光大基地建设持续推进，有望带动新能源装机体量进一步提升。
　　储能&电网设备：国网输变电项目第一次招投标结果公布，长高500KV GIS中标。
　　国网输变电项目第一次招投标结果公布，长高500KV GIS 中标，高电压等级GIS 中标代表国网对其新产品认可度的逐渐提升，低电压切换到高电压等级的逻辑逐步兑现，未来有望持续中标（3-4 次）。而从长逻辑来看，消纳问题的解决，决定电网建设是必选项而非可选项。
　　工控&机器人：“两会”代表就机器人前景规划提出倡议，优必选智慧康养解决方案获奖。
　　1）“两会”于3 月4 日、5 日在京顺利召开。会上多位委员代表就机器人与智能制造产业前景规划提出倡议，内容包括要加快整合人形机器人产业链“供给侧”优势资源、构建人形机器人场景应用创新生态等。2）优必选智慧康养解决方案获德国iF 设计奖。公司凭借“硬件+软件+服务+内容”为老年人提供了智慧康养全场景解决方案。
　　氢能：明确氢能新兴产业地位，加速氢能应用端建设。
　　2024 年政府工作报告指出：加快前沿新兴氢能、新材料、创新药等产业发展，积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。根据《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》，谋划布局氢能、储能、生物制造、碳捕集利用与封存（CCUS）等未来能源和未来制造产业发展，围绕石化化工、钢铁、交通、储能、发电等领域用氢需求构建产业链，加速氢能应用端建设。
　　本周建议关注标的：宁德时代、许继电气、阳光电源、福斯特、福莱特、威胜信息、绿能慧充、长高电新、炬华科技、威腾电气。
　　风险提示：
　　政策不达预期；行业竞争加剧；电网投资增速下滑。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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