“证监会强化监管，2024年IPO现场检查覆盖面翻倍，严打财务造假”

证监会主席吴清在两会记者会上表示，下一步要成倍地大幅地增加现场检查的覆盖面，对发现的违法违规的线索进一步加大查处力度，以此倒逼发行人进一步提高申报质量，也倒逼中介机构提高执业和服务水平，做到勤勉尽责。这无疑给拟IPO企业又上了一圈“紧箍咒”，全行业也正严阵以待，努力提高执业水平。

近日，在证监会党委扩大会议上，吴清强调要依法从严监管市场，抓紧谋划严把IPO入口关，坚决打击财务造假、欺诈发行、操纵市场、内幕交易等违法违规行为，切实保护投资者特别是中小投资者合法权益。

今年1月，海通证券(600837)就因沃得农机IPO“一查就撤”，被监管予以警示。对于有问题的撤回项目，事后追责已成常态，一撤已不能了之。

在近期“一查就撤”现象有所改善的情况下，2024年首批IPO现场检查的名单也已落地，分别是恒达智控、城建设计，保荐机构分别为中信建投(601066)、中信证券(600030)。恒达智控是由内地和香港两地上市的郑煤机(601717)分拆出来的拟IPO企业，城建设计此前已在港股成功上市，此次选择再战A股。目前，两家企业的现场检查结果还未公布。

据统计，2022年随机抽取的四批拟IPO企业现场检查名单共有24家，2023年随机抽取的三批拟IPO现场检查企业共有17家，截止目前，2024被抽中现场检查的第一批企业有2家，分别是恒达智控、城建设计。

从现场检查的数据来看，2022年至今被抽中现场检查的53家企业中，在现场检查后终止的有24家，占比45.28%。对比2021年的数据，不难发现在监管各项政策的出台和从严治理下，“一查就撤”的现象有所改善。2021年，46家首发企业被抽中现场检查，33家企业IPO终止，其中31家主动撤回，2家审核未通过，占比71.74%。

随着检查力度的不断加大，不少企业直接选择“一撤了之”，但主动撤回也往往难逃事后追责。

1月8日，海通证券被出具书面警示，保代陈城、景炀被通报批评。证监会对海通证券保荐的沃得农机展开现场检查时，发现海通证券及两保代未就实控人所持股权冻结情况，而持续履行尽职调查职责并及时向深交所报告；对关联方资金拆借披露的准确性未予充分核实；未对发行人会计基础不完善、内部控制不规范的情形予以充分关注；未经同意改动招股说明书。

2023年至今，清大科越、科都电气、大成精密这三家在被抽中现场检查后主动撤回的IPO企业，其保荐机构和相关保代已收到监管处罚。

从证监会通报的综合分析来看，信息披露不完整不准确、内控控制制度执行有效性不足、会计处理不恰当，是被抽中现场检查后，大量企业选择主动撤回IPO申请的主要原因。而中介机构未尽责的行为，也主要围绕在核查程序不到位和工作底稿记录不规范两大类问题上。

近日召开的两会记者会上，证监会主席吴清表示，目前，证监会对在审企业进行现场检查，交易所也进行现场督导，但是现场检查和现场督导的覆盖面还非常有限，下一步要成倍大幅增加现场检查的覆盖面，对发现的违法违规的线索进一步加大查处的力度，坚持申报就要担责，以此倒逼发行人进一步提高申报质量，也倒逼中介机构提高执业和服务水平，做到勤勉尽责。

至此，已是年内第五次公开重申“申报即担责”，可见对于投行执业质量的严要求。

去年11月，证监会就对修改《首发企业现场检查规定》公开征求意见。

现场检查作为IPO全链条监管的重要手段及书面审核问询的有效补充，对督促发行人提高信息披露质量，引导保荐人、证券服务机构提高执业质量发挥了积极作用。但从制度运行情况看，当前检查中还存在个别检查对象随意撤回发行申请或消极配合检查工作等情形，需要进一步强化“