抢先看！半导体行业2024年迎来周期上行，AI芯片与存储市场蓬勃发展

和讯为您带来近期券商看点，供您参考：

封测龙头将迎来重要股权变更！

3月19日，长电科技(600584)发布公告，公司大股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司（以下简称“大基金”）、芯电半导体（上海）有限公司（以下简称“芯电半导体”）正在筹划公司股权转让事宜，该事项可能导致公司控制权发生变更，公司股票自2024年3月20日（星期三）上午开市起停牌，预计停牌时间不超过两个交易日。

2023年三季报显示，大基金和芯电半导体分别为长电科技的第一、第二大股东，持股数量相差并不多，分别占总股本的13.24%和12.79%。长电科技目前处于无控股股东、无实际控制人状态。

大股东拟筹划重大事项股票明日起停牌

3月19日晚间，长电科技披露公告称，公司大股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司（简称“大基金”）、芯电半导体（上海）有限公司（简称“芯电半导体”）正在筹划公司股权转让事宜，该事项可能导致公司控制权发生变更，公司股票自3月20日起停牌。

长电科技表示，停牌期间，公司将根据事项进展情况，严格按照有关法律法规的规定和要求履行信息披露义务。待上述事项确定后，公司将及时发布相关公告并申请复牌。

加速布局汽车电子及存储市场

值得一提的是，近期长电科技正在加速布局汽车电子及存储市场。

3月17日晚间，长电科技发布公告，拟向全资子公司长电科技管理有限公司（下称“长电管理”）增资45亿元，主要用于后者增资长电科技汽车电子（上海）有限公司（下称“长电汽车电子”）及收购晟碟半导体（上海）有限公司（下称“晟碟半导体”）80%股权。前述增资完成后，长电管理注册资本将由10亿元增至55亿元，仍为长电科技全资子公司。

根据公告，45亿元增资款中，21亿元为变更投向后的募集资金，剩余24亿元为自筹资金。长电科技表示，本次增资有利于完善公司产业布局，夯实公司汽车电子业务、存储及运算电子业务，拓宽市场发展空间。

资料显示，晟碟半导体成立于2006年，是全球规模较大的闪存存储产品封装测试工厂之一，主要从事先进闪存存储产品的封装和测试，产品类型主要包括iNAND闪存模块，SD、MicroSD存储器等，产品广泛应用于移动通信、工业与物联网、汽车、智能家居及消费终端等领域。

2022年及2023年上半年，晟碟半导体分别实现净利润3.57亿元、2.22亿元。前述收购完成后，西部数据将在一段时间内继续作为公司的主要或者唯一的客户，以保障经营业绩。

2024年半导体行业浮现周期上行讯号

近期，多家机构表示，全球及国内半导体行业在2022年、2023年经历了主动去库存过程后，2024年半导体行业浮现周期上行讯号。

国金证券电子组表示，受到消费电子需求不佳、行业高库存、产能严重过剩，全球及国内半导体经历了2022、2023年两年剧烈的主动去库存过程之后，从2024年开始半导体行业将逐步走出低谷，正式步入周期上行通道。2024年半导体芯片整体供给调整到位，随着需求稳步向上，芯片价格有望见底向上，半导体产业链即将开启上行通道，2024年我们持续看好AI新技术创新驱动、需求转好及自主可控受益产业链，重点关注周期上行，带动芯片公司业绩逐步向好。

东莞证券研报指出，建议从AI创新、周期复苏和国产化三方面把握半导体板块投资机遇。1）AI创新：关注数据中心硬件层面的AI芯片、服务器PCB、IC载板、DDR和先进封装等细分受益领域，此外可关注国产CPU/GPU等自主算力产业链相关企业；2）周期复苏：把握半导体封测、存储芯片、射频、CIS的复苏节奏与厂商库存情况；3）国产化：随着内资晶圆厂产能持续扩张，叠加下游需求持续复苏，国内半导体设备和材料企业有望进一步深化国产替代进程，市场份额有望加速渗透，带来显著的订单增量。