电力设备行业周报：固态电池持续突破 关注大储边际变化

　　本周（20240401-20240405）板块行情
　　电力设备与新能源板块：本周电力设备涨幅2.38%，强于大盘，位列涨跌幅排名第10 名。本周电池涨幅最大，电网设备跌幅最大。电池上涨4.96%，电网设备下跌-0.10%。
　　新能源汽车： 3 月国内车企销量大涨，欧洲6 国注册量同比略降。
　　国内主流新能源汽车厂商3 月销售情况公布，12 家车企合计实现销售52.53 万辆，同比+147.89%，环比+100.37%。销量排行方面，比亚迪、吉利维持第一、第二，广汽埃安、问界、理想维持前五，排行顺序略有变化。主流车企销量大增，原因主要系2 月为春节所在月，3 月一系列以旧换新政策出台，新车发布集中等多原因共同导致。3 月新能源汽车实现零售69.8 万辆，同比+28%，环比+80%，主流车企销售增速高于车市整体增速代表市占率集中度有所提升。
　　锂电：4 月锂电产业链主环节排产持续回暖，大湾区低空经济布局加码。
　　4 月锂电产业链排产情况公布，锂电整体排产环比增长约10%，延续3 月产量回暖。产能利用率方面，头部企业可实现60%，其他企业约在30%-40%左右。24 年上半年锂电主环节价格维持底部摩擦，24 年下半年开启逐步回暖。比亚迪第二代刀片电池预计于24 年8 月发布，能量密度将达190Wh/kg，纯电车型续航可破1000km。第二代刀片电池发布预告或代表我国磷酸铁锂电池实现突破，磷酸铁锂电池实现1000km+续航未来可期。近日深城交透露，公司联合另一家深圳研究咨询机构承接深圳低空智能融合基础设施建设项目合同额5.17 亿元一期项目，广州政府发文称大力发展低空交通，布局打造“天空之城”。峰飞首台盛世龙eVTOL 正式交付日本AAM（先进空中交通）先锋运营商。中央政策引导叠加eVTOL 相关产业链各环落地加速，看好优先布局并具备适航优势的整机厂商及电机、电控龙头企业，和优先布局高能量密度电池技术和与eVTOL 整机厂商实现战略合作的锂电厂商。
　　光伏：白银价格持续上涨，降低银耗迫在眉睫
　　自三月来白银价格涨幅已超15%，银耗成本是光伏组件非硅成本的重要组成，银价持续上行将使行业降银需求变得更加迫切。此外光伏用银占全球总体用银需求比例较大，随着光伏装机保持较高增速，光伏用银需求持续增长，对白银供需格局带来持续压力。总体来看在银价上行的基础上，银耗成本或将成为下一轮成本角逐的抓手，目前行业各分支线路的各龙头厂商均在积极布局0BB、银包铜、电镀铜等降银手段，技术进展或催化行情持续演绎。从行业价格走势来看，本周硅料价格下行，硅片环节降幅较大，电池片价格降幅相对较小，而组件价格趋于平稳，产业链内部利润分配结构出现变化。在隆基发布泰睿硅片后，与协鑫签订长期颗粒硅采购协议，三年总计42.5 万吨，龙头企业对颗粒硅接受度不断提升。
　　风电：国信大丰850MW 海上风电开启招标，1-2 月风电并网数据同比高增4 月3 日，江苏国信大丰85 万千瓦海上风电项目风力发电机组及附属设备（含塔架）招标，规模共计850MW。项目计划2024 年6 月开工，2024 年12 月首批并网，2025 年6 月全容量并网。本次江苏大丰进行风电机组招标，标志江苏海上风电开工在即，有望带动海上风电需求起量。根据国家能源局统计，1-2 月份全国风电新增装机并网容量9.89GW，同比增加4.05GW，实现翻倍以上增长。
　　储能&电网设备：国家发改委等六部门支持内蒙更大力度发展新能源，开展电网侧/新能源侧/储能侧智能化改造，4 月全国各地电网企业代理购电价格陆续公布
　　4 月4 日，全国16 省市4 月电网企业代理购电峰谷电价差超过0.7 元/kWh，19 省市超过0.6 元/kWh。4 月仅有4 省区执行尖峰电价，峰谷价差最高的是广东，一般工商业单一制尖峰电价时，峰谷价差为1.3607 元/kWh
　　工控：人形机器人生态大会召开，百度大模型助力优必选人形机器人进化升级。
　　1）人形机器人生态大会召开，科大讯飞展示基于星火大模型的多模态交互系统。随着人形机器人生态大会、具身智能大会等重磅会议的密集召开，人形机器人正处在从实验室走向市场的关键窗口期。2）优必选宣布与百度强强联手，共同探索中国AI 大模型+人形机器人的应用，伴随着大模型技术的赋能，人形机器人的产业化进程顺势加快。
　　氢能：中石化京蒙输氢管道项目招标，湖北首条氢能源生态示范线投运4 月1 日，中石化新星(内蒙古)西氢东送新能源有限公司发布了内蒙古乌兰察布至京津冀地区氢气输送管道示范工程环境影响评价工程相关招标公告。管道全长约1145km，近期设计输量为10 万吨/年（合126840m3/h），远期规划输量为50 万吨/年（合634200m3/h）。3 月30日，在汉宜高速潜江服务区，30 辆49 吨东风氢能重卡投入使用，系湖北首条氢能源生态示范线。
　　本周建议关注标的：
　　宁德时代、许继电气、阳光电源、东方电缆、蔚蓝锂芯、湖南裕能、长高电新、宇邦新材、威腾电气、海力风电。
　　风险提示：
　　政策不达预期；行业竞争加剧；电网投资增速下滑。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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