电力设备行业周报：新型储能累计装机同比高增 风电迎两海机遇

报告摘要
1.新能源汽车
多家品牌4 月新能源汽车交付量/销量公布
2024 年4 月，国内多家品牌新能源汽车销量/交付量同环比提升明显，蔚来、零跑、极氪4 月销量/交付量同比增速均超70%，以上统计的品牌中6 家品牌销量/交付量环比攀升。根据乘联会预测，4 月国内新能源车零售销量72.0 万辆左右， 同比增长37.1%，环比持平，渗透率预计可达45.0%。我们认为，在新增优质供给增加和汽车旧换新政策等因素的推动下，新能源汽车销量同比有望持续增长，带动产业链稳定向好发展。
2.新能源
通威股份HJT 组件最高输出功率达762.79W，再次刷新记录
我们认为，在产业链供应充分背景下，光伏行业延续高景气度，同时面对产业同质化竞争，头部企业通过技术创新推动产品迭代，持续巩固自身竞争实力、夯实市场地位。
塔筒企业陆续发布23 年报及24 年一季报
当前位置，我们认为海风整体基本已进入一个相对底部区间，一季度相关企业业绩承压落地，国内海工未来有望陆续迎来开工，预计广东阳江青洲和帆石项目、江苏一批2.65GW竞配项目逐渐步入开工正轨，海风有望开启新一轮景气周期；长期看，24/25 年海风有望实现10/15GW 的装机量，叠加国内国管海域推动深远海发展、海外海风持续建设带来增量空间，持续看好弹性较大的管桩及海缆。
截至24Q1 末全国已建成投运新型储能项目累计装机规模同比增长超210%
我们认为，随着储能相关产业政策以及商业模式的完善，在新能源项目上量&储能电芯成本等处于低位的情况下，储能装机规模有望实现高速增长。据CNESA 预测，2024 年中国新型储能新增投运规模将超35GW。未来随着储能产品技术&性能提升，竞争格局有望持续优化，相关产业链企业或将受益。
3. 电力设备&工控
24 年国网特高压设备1 批&24 年国网输变电设备2 批中标结果公示
我们认为，1）随着新能源大基地项目上量带来的强烈外送需求，电网建设将持续推进，相关设备需求将提升；2）特高压设备&输变电设备具有相当的准入门槛，市场格局较为稳定，份额领先或份额有望持续优化的设备供应商将持续受益。
4.风险提示
新能源汽车行业发展不达预期；新能源装机、限电改善不达预期；产品价格大幅下降风险；电网建设不及预期、招中标情况不及预期等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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