喜新厌旧！“小甜甜”也成了“牛夫人”

今天股市呈现窄幅震荡，不同板块和个股之间的表现出现分化，三大股市共有3003只个股收涨。外资净卖出21.4亿，这样的情况下，沪指微涨已经相对不易。市场的主角再次切换，今天最强势的板块是商业航天概念，在盘中突然爆发。商业航天属于新质生产力的范畴，也是政府工作报告中提到的领域，最近一股君在文章中多次提到过。

尽管各大软件还没有及时推出相关概念，但航空航天和军工等板块的领涨势头较为明显。盘后，商业航天概念受到大量关注，就像上周一晚上合成生物概念一样炒作。今天商业航天概念爆发的导火索有几条：首先是有消息称中国星网即将推出，与美国的星链对标；其次是上海瀚讯(300762)中标垣信科技的两个低轨卫星星座通信仿真与验证平台项目；第三是长征六号丙运载火箭成功发射了四颗卫星；第四是电信卫星手机直连卫星业务发布会将于5月8日举行。每次一个板块爆发之后，总会找出一堆理由，但在涨之前，却没有人提及。

总体来看，商业航天概念的爆发是新质生产力这个大主线的扩散之一，从低空经济、量子技术、合成生物到创新药与生命科技、新材料，再到今天的商业航天，都经历过炒作。目前唯一尚未大炒过的是氢能源。在盘中也有所异动，资金也有涉足氢能源领域的意愿，但缺乏一个大的催化剂。接下来，如果有一条像样的催化剂出现，氢能源板块估计也会迎来一波炒作。除了新质生产力，化工概念延续强势，染料、制冷剂、化肥等多个板块涨幅较大。化工板块受涨价的推动，可以看作是经济复苏主线之一。另一条主线是出口，家电板块近期表现强劲，得益于出口的大幅增长刺激。

经济复苏可以视为一条暗线。另外，今天AI概念在Kimi+的刺激下开盘大涨，但很快全线回落，且回撤幅度较大。市场果然“喜新厌旧”，现在有了新质生产力、合成生物、商业航天，AI这个曾经的“小甜甜”也成了“牛夫人”。因此，今天需要吹的是“商业航天”这个新名词，而不是航空航天或卫星互联网或卫星通信。总体来看，尽管市场近期表现强劲，但要说全面进入牛市还不现实。指数预计仍将呈现震荡向上的趋势，不会一帆风顺。市场主要以结构性行情为主。目前主要看两条线索：一是经济复苏，包括涨价和出口；二是新质生产力，从低空经济、量子技术、合成生物到创新药、新材料，再到商业航天，这一主线不断扩散，还有一个等待补涨的氢能源板块。