工业／基础材料行业周报(第二十二周)：5月建筑PMI回落 但政策效应显现

　　本周观点：5 月建筑业PMI 环比回落，但政策积极效应陆续显现
上周施工实物量环比继续回落，全国陆续进入施工淡季。但4 月末以来政策面相对积极，资金层面展望建议乐观。上周节能降碳行动方案发布，叠加6 月1 日水泥新国标落地，水泥等传统建材集中度和降碳改造投资有望提升。
　　上周全国水泥均价环比+2.3%，企业复价意愿增强、错峰停产同比增加推动本轮涨价落实好于前一轮。新材料方面，玻纤粗纱价格暂稳，电子纱下游PCB 继续涨价，有望推动电子纱/布提价。短期继续推荐高股息及顺周期受益弹性大的品种，Q2 继续看好扩大内需主线，重点推荐中材国际、中国铁建、隧道股份、地铁设计、华新水泥、海螺水泥、伟星新材、北新建材。
　　上周细分行业回顾
　　上周全国水泥均价380 元/吨，周环比上涨2.3%，涨幅较上上周扩大；水泥出货率53.1%，环/同比-1.2/-7.5pct，陆续进入施工淡季。上周全国浮法玻璃价格88 元/重箱，周环比-0.9%，库存5381 万重箱，环比+0.2%。
　　3.2mm/2.0mm 光伏玻璃主流订单价格环比均下跌0.25 元/平米，行业样本企业库存天数约24.45 天，环比+7.07%。玻纤电子纱和电子布价格环比持平，但PCB 涨价有望传导。截至5.31，国内2400tex 无碱缠绕直接纱均价3833 元/吨，环比持平，同比-4.6%。据Wind，截至5.31，国废价格环比-0.4%，PVC/HDPE/PPR 环比+0.5%/-0.7%/持平，沥青价格环比-0.4%。
　　重点公司及动态
　　5 月30 日中材国际发布2023 年年度权益分派实施公告，本次利润分配以方案实施前的公司总股本 2,642,021,768 股为基数，每股派发现金红利0.40 元（含税），共计派发现金红利1,056,808,707.20 元。
　　风险提示：需求显著下降，原料价格大幅上涨，建筑提标力度低于预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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