电力设备行业周报：《2024-2025年节能降碳行动方案》下发 三山岛六海上风电主机招标

　　核心推荐：协鑫科技、天顺风能、三星医疗，福斯特，宁德时代。
　　光伏：国务院印发《2024-2025 年节能降碳行动方案》，光伏供需双振利好。光伏行业原材料端产能过剩严重，该文件对多晶硅限产提供了方案指导：严格新增有色金属项目准入，新建多晶硅项目能效须达到行业先进水平，严禁对高耗能行业实施电价优惠。当前硅料行业供给侧矛盾尖锐，廉价能源补贴让二线产能的成本迫近一线。我们认为，对多晶硅项目的扩产及电价限制可能导致能源补贴情况逐步取消，有望在产能端限制扩产，在电价端回归同一起跑线。在产业链价格下行过程中，组件价格预期见底的情况下，建议关注有望率先实现价格见底的硅料环节。推荐高品质N 型硅料协鑫科技。同时，关注新技术发展，尤其是银浆上涨下利好的HJT 路线迈为股份、东方日升、赛伍技术、通威股份。
　　风电&电网：阳江三山岛六开启风机招标，明阳巴斯夫徐闻东三首个中德合作的海上风电核准，广东海风继续高增。5/27 阳江三山岛六500MW 海上风电开启风机（含塔筒）招标，此项目核准时间是1 月18 日，基本半年内实现核准+招标，考虑到之前海上风电流程（一般核准至招标至少半年以上时间），此次三山岛六推进速度快，那以此类推广东其他省管海域项目（总计7GW）也将加速，所以强调2024-2025 年国内海风需求高增确定性。5 月24 日，明阳巴斯夫湛江徐闻东三海上风电示范项目取得项目核准批复，该项目是国内首个获得核准的中德合作海上风电项目，也成为湛江徐闻东海域新增规划的三个海上风电场址中首个核准的项目，预期2025 年底实现并网发电。风电板块，首推天顺风能，其次关注泰胜风能、海力风电、大金重工、天能重工等。关注海缆龙头东方电缆，其次中天科技、亨通光电、起帆电缆、太阳电缆。关注海风需求变化对产业链影响，关注铸锻件龙头日月股份、金雷股份；风电迈向深远海，重点关注漂浮式风机产业变化，首推亚星锚链。电力设备出海，变压器方面首推干变出海龙头金盘科技，其次明阳电气、伊戈尔；电表首推三星医疗、海兴电力，及矩华科技；以及有载分接开发龙头华明装备；电力线缆出口企业华通线缆。特高压建设持续高企，柔直送出工程所需的换流阀设备，较常规换流阀技术难度升级，价值量升级，关注特高压换流阀、直流控制保护系统龙头许继电气、国电南瑞；关注GIS 龙头平高电气、电力设备民营龙头思源电气、电网系统悬瓷绝缘子核心供应商大连电瓷；换流变压器中国西电、特变电工。配电网板块许继电气、四方股份、金盘科技、思源电气、国电南瑞、炬华科技、三星医疗、海兴电力、林洋能源、东方电子、国网信通、威胜信息。
　　氢能：华电100 万千瓦风光制氢氨醇一体化项目签约。由华电北方新能源有限公司建设的磴口县100 万千瓦风光制氢氨醇一体化项目，总投资约70 亿元，将新建新能源装机100 万千瓦及配套建设制氢氨醇消纳等后续延伸产业。由内蒙古净洲环保有限公司建设的磴口县粪污资源化利用及沼气生物能源项目，总投资约4 亿元，项目建成后每年可生产生物能源3600万立方。推荐方向：推荐具备品牌和渠道优势的龙头隆基绿能、阳光电源；优质设备厂商双良节能、亿利洁能、华电重工、昇辉科技、华光环能。推荐关注氢气压缩机头部标的开山股份、冰轮环境、雪人股份。
　　储能：2024 年5 月W3 储能相关招标项目总规模约355MW/10387MWh。根据国际能源网，1）招标规模：5 月W3 储能相关招标项目总规模约355MW/10387MWh。其中，储能系统招标规模为134MW/5598MWh，EPC 招标规模为221MW/439MWh。2）中标规模：5月W3 储能相关中标项目总规模约557.725MW/997.505MWh。其中，储能系统中标规模为251MW/487MWh，EPC 中标规模为306.725MW/510.505MWh。3）均价：5 月W3 EPC 投标报价区间为0.85 元/Wh-1.694 元/Wh，储能系统投标报价区间为0.58 元/Wh-0.999 元/Wh。推荐方向：建议关注国内外增速确定性高的大储方向，首推阳光电源、东方日升、科华数据、三晖电气。
　　新能源车：自5 月以来，国内国轩高科、贝特瑞以及海外的ION 等均在固态电池上有一定的进展。1）5 月17 日国轩高科在13 届科技大会上发布全固态金石电池，其电芯能量密度为350Wh/kg，循环可达3000 次以上，单次充电续航可达1000km。目前公司360Wh/kg 软包半固态电池已具备产业化能力，正在对接整车、低空飞行等客户。2）5 月14 日贝特瑞在第14 届欧洲先进汽车电池大会上提出固态电池工作三步策略，第一步使用纳米无机固态电解质实现300-330Wh/kg 能量密度；第二步发展半固态电池，提高电池热安全性能；第三步为全固态电池，预期能量密度达400-500Wh/kg。当前公司已为半固态电池厂商小批量供应高镍正极材料。3）5 月6 日ION 宣布将在美国马里兰州建设全美最大的固态电池工厂。该产线计划于年内启动，初始产能为1MWh，预计2025 年初达10MWh，2028 年达500MWh。
　　固态电池作为下一代电池的重要技术路线，已被中国、美国、欧盟和日韩等国家地区纳入其发展战略，成为电池技术竞争的关键领域。随着固态电池产业化进展的加速，建议关注电池端的宁德时代、国轩高科、孚能科技、赣锋锂业，材料端建议关注三祥新材、当升科技、容百科技、元力股份、天奈科技、胜华新材、东方锆业、金龙羽、瑞泰新材、翔丰华等。
　　风险提示：新能源装机需求不及预期，新能源发电政策不及预期，宏观经济不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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