人形机器人行业点评报告：特斯拉股东大会临近 期待人形机器人板块迎密集催化

投资要点
6 月13 日特斯拉股东大会临近，人形机器人板块有望迎密集催化期【人形机器人领域近期热点事件】
1） 根据特斯拉官方推特账号，2024 年特斯拉股东大会将于6 月13 日举办，宣传视频中展示多个Optimus 片段。视频中，Optimus 已可实现电池流水线搬运、分拣，工业场景操作熟练；背景中多台Optimus 分别进行物品摆放、衣物折叠、流畅行走等动作，泛化工作能力持续强化。此前马斯克曾发布“Optimuswill be amazing”文字，股东大会上人形机器人产品有望带来惊喜。
2） OpenAI 目前正在招募研究工程师以重建机器人团队，该团队曾于2020 年解散。在过去的一年里，OpenAI 的内部创业基金积极布局机器人领域，已投资数家专注于开发类人机器人技术的公司。其中，Figure AI 获得了高达7.45 亿美元的融资，1X Technologies 获得1.25 亿美元，Physical Intelligence 则筹集了7000 万美元。
3） 6 月2 日晚间，英伟达CEO 黄仁勋在台湾大学的演讲中提出，机器人时代已经到来，并预言未来机器人将遍布所有工厂，机器人将制造新的机器人产品。
【人形机器人领域潜在催化事件】
1） 6 月6 日，中国人形机器人开发者大会。
2） 6 月13 日，2024 年特斯拉股东大会。
人形机器人：“人工智能+高端制造”重要落地形式，全球AI 浪潮中，中国厂商能够深度参与的领域
1）人工智能、新能源车、消费电子、工业机器人等领域龙头厂商加持，预计2024年人形机器人行业或将进入小批量量产元年，产业化落地进度有望超预期。作为全球AI 浪潮中，中国厂商能够深度参与的领域，国产厂商发展机遇大。
2）市场空间：预计2030 年中美制造业、家政业的人形机器人需求合计约203 万台，市场空间约3185 亿元。
3）本体厂商：特斯拉 Optimus、Figure 01、波士顿动力 Atlas、优必选 Walker S、小米Cyberone、小鹏PX5、敏捷机器人Digit 等产业化进展较快。
投资建议：板块有望迎来T 链、国产链共同催化，聚焦核心零部件供应商重点推荐：三花智控、北特科技、双环传动。
持续推荐：拓普集团、贝斯特、恒立液压、柯力传感、鸣志电器、绿的谐波、禾川科技、五洲新春、东华测试、华培动力、华依科技、优必选、博实股份等。
持续关注：中大力德、步科股份、安培龙、兆威机电、伟创电气、大业股份、江苏雷利、雷赛智能、日发精机、浙海德曼、华辰装备等。
风险提示：中美贸易冲突超预期，AI 技术迭代不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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