农林牧渔行业周报：关注长江中下游强降雨对农业的影响

　　本周热点：长江中下游一带强降雨持续发展。据中央气象台，6 月16 日以来，长江以南地区出现强降雨，大部地区出现大雨或暴雨，局地大暴雨或特大暴雨，广西东北部暴雨日数有3～4 天。广西柳州、福建龙岩日雨量突破当地历史极值，广东梅州日雨量突破6 月极值。6 月21 日贵州至长江中下游一带雨势再度增强，暴雨区域覆盖贵州、重庆、湖南、湖北、安徽、江苏、河南等多个省（市），湖北荆州、湖南常德和岳阳等局地特大暴雨。中央气象台预计，6 月22-24 日，长江中下游等地的强降雨天气将持续发展，贵州、江南北部、江汉东部、江淮南部等地部分地区有暴雨、局地大暴雨，并伴有短时强降水、局地雷暴大风等强对流天气。农作物方面，长江中下游主要为水稻、甘蔗的种植区，其中湖南、湖北、江苏、安徽的稻谷产量占全国稻谷产量占比约12.7%、8.9%、9.6%、7.6%（2022年）；广西为国内甘蔗主产区，产量占比68.8%（2022 年）。持续降雨不利于早稻孕穗抽穗，但雨热天气利于甘蔗茎伸长，不过也要关注持续降雨导致的农田渍涝风险上升。6 月3-19 日广西大部蔗区出现中等以上渍涝灾害，其中广西柳城、罗城等地达到重度。畜禽方面，近年来南方区域的产能占比提高，湖南、湖北、广东、广西出栏量占比分别达到8.9%、6.1%、5.0%、4.8%（2022 年），持续降雨可能会导致生猪疫病的发展，建议后续持续关注。
　　生猪养殖：本周全国瘦肉型肉猪出栏价18.11 元/kg，较上周下跌2.6%，伴随供应逐步减少，后续猪价中枢或不断上移，周期开启反转。当前估值仍位于相对低位，是布局猪周期的较优时点，关注估值与成本性价比凸显的龙头及低成本高成长标的，关注牧原股份、温氏股份、唐人神、天康生物、新五丰、京基智农、华统股份、巨星农牧等。
　　家禽养殖：白羽肉鸡方面，本周毛鸡7.17 元/公斤，周环比上涨2.3%。
　　鸡产品9.18 元/公斤，周环比下跌0.2%。鸡苗价格2.3 元/只，周环比下跌1.3%。往后看2022 年低祖代更新量链条式反应仍在发生，关注情绪修复后的鸡价反转，建议关注益生股份、圣农发展、禾丰股份、仙坛股份、民和股份。黄羽肉鸡方面，黄鸡产能持续调整，建议关注季节性价格弹性机会，关注立华股份。
　　种植与农产品：转基因品种审定落地，公示期后将正式进入商业化销售，后续伴随实际成交价格、利润分配和新季扩繁制种等逐步确认行业公司成长性和兑现时间，板块投资潜力十分值得期待。
　　养殖配套：农产品上下游价格波动加剧，畜禽价格尚未进入稳定的景气周期，龙头饲企依托采购、规模、资金与产业链优势，有望实现对中小饲企的替代，关注海大集团、禾丰股份；疫苗方面关注后续季度景气回暖。
　　风险提示：农产品价格波动风险、疫病风险、政策风险、行业竞争与产品风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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