光伏产业链周评(6月第4周)：5月光伏新增装机19GW 异质结获央企2GW招标订单

　　【产业链价格】
　　主链方面，N型硅片价格小幅反弹。P型方面，硅料、182硅片、182电池片、双玻组件价格环比持平。N型方面，硅料价格环比下跌0.5元/kg（0.001元/W）至39.0元/kg（0.108元/W），182硅片价格上涨0.05元/片（0.007元/W）至1.13元/片（0.152元/W），高效TOPCon电池片价格环比持平，高效TOPCon双玻组件价格下跌0.01元/W至0.85元/W。本周N型硅料单W毛利约-0.012元，硅片+电池+组件一体化单W毛利约-0.031元；P型硅料单W毛利约-0.018元，硅片+电池+组件一体化单W毛利约-0.081元。
　　银价涨势回落，EVA粒子价格环比下跌。本周银粉价格下跌240元/kg至7870元/kg，受此影响，主栅正银价格下跌142元/kg至7523元/kg，细栅正银价格下跌142元/kg至7573元/kg，背银价格下跌95元/kg至5001元/kg。EVA粒子价格下跌100元/吨至1.07万元/吨。聚酯切片PET价格上涨105元/吨至7065元/吨。受铝价下跌影响，铝边框加工费下跌0.44元/kg至23.66元/kg。铜价下跌1350元/吨至7.25万元/吨。其他辅材价格环比基本持平。
　　本周新增招标8.1GW，6月以来招标9.9GW，2024年初以来累计招标91.1GW，同比-24%，主要系因部分招标需求提前至2023年12月释放。2023年全年累计招标293.8GW，同比+85%。近日，中核汇能及新华发电发布2024-2025年度异质结HJT光伏组件设备集中采购招标公告，招标规模2.0GW。
　　组件出口方面，5月我国组件出口表现一般；印度组件出口环比转正。5月我国光伏组件出口23.6GW，同比增长9%，环比下降4%。其中5月组件出口欧洲11.51GW，同比下滑2%，环比增长3%；5月组件出口印度0.75GW，同比增长93%，环比增长42%。
　　【公司公告&行业要闻】
　　5月光伏新增装机19GW：根据国家统计局数据，5月我国新增光伏装机19.04GW，同比+47.6%，环比+32.5%；2024年1-5月我国新增光伏装机79.15GW，同比增长29.3%；截至5月末，我国累计光伏装机691.0GW，占发电装机总量的22.7%。
　　5月新能源建档立卡项目新增11GW：6月25日，国家能源局发布《关于2024年5月全国新增建档立卡新能源发电项目情况的公告》，自2024年6月起，每月下旬公布上月新增新能源发电项目建档立卡情况，包括风电、非自然人光伏发电和生物质发电。2024年5月，全国新能源发电新增建档立卡项目共763个，总规模11.32GW，其中集中式光伏发电6.81GW，工商业分布式光伏发电0.72GW。
　　国家绿证核发系统6月30日正式启用：6月26日，国家能源局综合司发布关于启用国家绿证核发交易系统的公告，2024年6月30日正式启用国家绿证核发交易系统，该系统每月以电网企业、电力交易机构提供的数据为基础，对已建档立卡的项目上月电量核发绿证。
　　信义光能：发布2024年上半年业绩预盈公告，预计上半年归母净利润同比增长35%-45%，主要原因在于去年的基数较低，光伏玻璃销量同比增加，原材料及燃料成本下降、产能及效率提升带动毛利率反弹。
　　天合光能：近日公司董事会审议通过《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，拟以自有资金通过集中竞价交易方式回购股份，实施期限为审议通过后12个月，预计回购金额10亿元-12亿元，回购价格上限31元/股，预计回购3226万股-3871万股，占总股本的1.48%-1.78%，回购股票将用于转换公司可转债。
　　【行情复盘】
　　光伏板块下跌趋势延续，本周申万光伏设备指数下跌7.9%。个股方面，本周帝科股份下跌12.9%，大全能源下跌12.8%，晶科能源下跌12.6%。
　　【投资建议】
　　建议关注福莱特、信义光能、聚和材料、阳光电源、通灵股份、宇邦新材、第一太阳能（First Solar）、晶科能源、天合光能、隆基绿能、福斯特、迈为股份、金博股份、钧达股份、爱旭股份、东方日升、通威股份、海优新材、上能电气、德业股份、固德威。
　　【风险提示】原材料价格下降不及预期，全球贸易形势变化，行业竞争加剧，政策变动风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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