机械行业：WAIC会议成功举行 挖机6月销量好于预期

　　本报告导读：
　　推荐供给收缩、更新周期为主的集装箱、船舶、油服设备，边际改善方向推荐出口链、海风、3C 设备、半导体设备，新技术推荐低空经济、人形机器人等。
　　投资要点：
　　人形机器人： WAIC 会议成功举行，特斯拉第二代 Optimus 亮相。7月4 日，世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议（WAIC）开幕，国务院总理李强出席开幕式并致辞。会议中展出众多AI 相关产品，聚焦大模型、算力、机器人、自动驾驶等重点领域，展品数量1500+，首发新品50+。展会展出45 个机器人，包括25 个人形机器人。特斯拉第二代Optimus 重磅亮相。此外，宇树科技、傅利叶、达闼、乐聚、开普勒、星动纪元等国内科技创业公司也展出人形机器人最新进展。人形机器人催化不断，各企业积极推进，看好行业上行。
　　推荐标的：1）总成：受益标的拓普集团、三花智控。2）灵巧手：推荐鸣志电器，受益标的兆威机电。3）减速器：推荐丰立智能，受益标的双环传动、中大力德、斯菱股份。4）丝杠：推荐五洲新春、恒立液压，受益标的贝斯特、北特科技。5）丝杠设备：受益标的浙海德曼、日发精机、华辰装备。6）传感器：推荐东华测试，受益标的柯力传感、安培龙。
　　工程机械：6 月挖机销量好于预期，内销同比增长25.6%。数据好于预期。据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024M6销售挖机16603 台/+5.31%，好于此前CME 预期。分区域看，内销7661 台/+25.6%，好于此前CME 预测的7300 台，主要是挖机进入更新周期叠加23 年低基数影响使得挖机内销同比高增，其中小挖的更新需求是当前内需改善的主推力；外销8942 台/-7.51%，好于此前CME预测的8700 台，主要受海外产品结构切换及23 年高基数影响。推荐标的：三一重工、徐工机械、中联重科、恒立液压、浙江鼎力，受益标的：柳工。
　　低空经济：广东、浙江两省推进低空经济建设，加速产业进程。6 月27 日浙江省召开“全省高水平建设民航强省、打造低空经济发展高地动员部署会”，浙江省低空产业发展有限公司在会中揭牌成立。7 月4日广东省低空经济高质量发展大会召开，广汽集团与亿航智能签订战略合作协议，在低空飞行器领域深化合作。低空经济支持政策持续催化，各地政府积极推进，看好行业加速发展。推荐标的：广电计量，受益标的：应流股份、万丰奥威、纵横股份、宗申动力、卧龙电驱。
　　风电设备：1-5 月风电装机高增，下半年海风项目有望密集开工。风电2024 年1-5 月累计新增装机19.76GW/同比+22%，其中5 月新增装机2.92GW/同比+35%，其中1-5 月海上风电场新增装机1.64GW（并网909MW）。2024H1 海风累计招标5GW，预期下半年海风密集招标。
　　海风招标高基数下，看好下半年海风项目开工。推荐五洲新春、恒润股份、华伍股份，受益标的东方电缆、亚星锚链、中际联合。
　　风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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