建筑材料行业周报：多地房地产支持政策加码 建材预期持续改善

　　多地房地产支持政策加码，建材预期持续改善
　　7 月5 日，南京市多部门联合发布通知，取消商品住房项目公证摇号销售要求，由开发企业自主销售，正式取消已执行7 年的公证摇号政策，南京市住房公积金管理中心发布《关于实施存量住房“以旧换新”活动住房公积金配套措施的通知》，将新购房住房公积金贷款最高可贷额度上浮20%，个人为60 万元、家庭为120 万元。江苏、山东、福建等省个别区域，实施“购房入学报名”新政，如杭州富阳区规定全款购买新建商品住房后，子女可凭购房合同参与入学报名。6 月26 日，北京市印发《关于优化本市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》，明确北京地区购买首套住房，最低首付款比例调整为不低于20%，贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减45 个基点，调整后5 年期以上房贷利率下限为3.5%。消费建材板块推荐：东方雨虹（防水龙头，经营结构优化）、伟星新材（经营优质，零售业务占比高），三棵树，坚朗五金；受益标的：北新建材（石膏板龙头，收购嘉宝莉扩张涂料板块业务）等。国家发展改革委等部门印发《水泥行业节能降碳专项行动计划》要求到2025 年底，水泥熟料产能控制在18 亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达到30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰，水泥熟料单位产品综合能耗比2020 年降低3.7%。这将会加快节能降碳与能用设备的迭代更新。水泥板块受益标的：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥等。无碱粗纱市场报盘主流暂稳，部分成交存灵活空间。受益标的：中国巨石、长海股份、国际复材等。 “一致性评价+集采”政策促进中硼硅药用渗透率加速提升，推荐：力诺特玻；受益标的：山东药玻。
　　本周（2024 年7 月1 日至7 月5 日）建筑材料指数下跌0.23%，沪深300 指数下跌0.88%，建筑材料指数跑赢沪深300 指数0.66pct。近三个月来，沪深300 指数下跌2.10%，建筑材料指数下跌7.95%，建材板块跑输沪深300 指数5.85pct。近一年来，沪深300 指数下跌10.32%，建筑材料指数下跌24.04%，建材板块跑输沪深300 指数13.72pct。
　　板块数据跟踪
　　水泥：截至7 月6 日，全国P.O42.5 散装水泥平均价为339.53 元/吨，环比下跌0.06%；水泥-煤炭价差为216.68 元/吨，环比下跌0.09%；全国熟料库容比62.90%，环比上升2.08pct。
　　玻璃：截至7 月6 日，全国浮法玻璃现货均价为1605.00 元/吨，环比下跌9.25元/吨，跌幅为0.57%；光伏玻璃均价为152.73 元/重量箱，环比下跌2.34 元/重量箱，跌幅为1.51%。浮法玻璃-纯碱-石油焦价差为35.79 元/重量箱，环比下跌0.99%；浮法玻璃-纯碱-重油价差为17.91 元/重量箱，环比下跌4.70%；浮法玻璃-纯碱-天然气价差为20.91 元/重量箱，环比下跌3.81%；光伏玻璃-纯碱-天然气价差为90.32 元/重量箱，环比下跌2.58%。
　　玻璃纤维：无无碱2400tex 直接纱报3700-3900 元/吨，无碱2400texSMC 纱报4500-5000 元/吨，无碱2400tex 喷射纱报5600-6700 元/吨，无碱2400tex 毡用合股纱报4800-5000 元/吨，无碱2400tex 板材纱报4800-5000 元/吨，无碱2000tex热塑直接纱报4000-4300 元/吨。不同区域价格或有差异，实际成交存灵活空间。
　　消费建材：截至2024 年7 月7 日，原油价格为91.10 美元/桶，周环比下跌0.30%，较2024 年年初上涨22.40%，同比上涨24.32%；沥青价格为4520 元/吨，周环比持平，较2024 年年初上涨2.96%，同比下跌5.64%；丙烯酸价格为6100 元/吨，周环比上涨0.83%，较2024 年年初下跌6.15%，同比下跌16.44%；钛白粉价格为16400 元/吨，周环比上涨3.14%，较2024 年年初上涨9.55%，同比上涨8.61%。
　　风险提示：经济增速下行风险；原材料价格上涨风险；房地产销售回暖进展不及预期风险；国内保交楼进展不及预期；房企流动性风险蔓延压力；基建落地进展不及预期风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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