深度*行业*电力设备与新能源行业7月第2周周报：光伏行业规范条件印发 大众加注固态电池

　　光伏方面，本周工信部发布行业规范公告，对于产能扩张提出一系列要求，有望加速产业链产能出清，建议优先配置行业格局较优、成本优势较为明显的行业细分环节。风电方面，Q2 业绩风险逐步落地，我们预期H2 国内海风项目招标及建设有望稳步推进，国外海风逐步放量，带动出海需求，建议优先配置受益于海风、海外逻辑的塔筒桩基与海缆环节，以及存在渗透率提升逻辑的国产化与新技术环节。新能源车方面，新能源汽车销量依旧保持强势，全年高增长格局基本奠定，带动产业链需求增长。本周锂电中游材料公司业绩预告陆续发布，中游材料依然面临盈利压力，我们预计下半年行业有望迎来转机。新技术方面固态电池产业化加速，在相关领域有布局的材料和设备企业有望受益。建议优先布局格局较优的电芯环节，海外客户放量以及一体化布局较优的部分中游材料环节。电力设备领域，国内持续推动电力体制改革，《国家能源局关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》发布，有望推动特高压及主网建设加快，带动相关电网设备需求维持高景气；海外电网改造需求旺盛，建议关注受益于特高压高景气的主网环节相关标的，以及具备出海逻辑的配网环节。氢能方面，政策持续推动氢能产业化发展，山东、四川、内蒙、广东等地区接连发布区域性政策支持，国家能源局印发《2024 年能源工作指导意见》明确我国将稳步开展氢能试点示范，重点发展可再生能源制氢，拓展氢能应用场景，氢能应用有望在交通、化工、冶金等领域得到应用。部分大型项目开标，电解槽企业有望获得更多实证案例并在新兴市场中构建自身品牌价值。建议关注具备成本优势、技术优势的电解槽生产企业、受益于氢能基础设施建设的燃料电池、氢储运、加注装机企业。维持行业强于大市评级。
　　本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨1.60%，其中新能源汽车指数上涨3.93%，光伏板块上涨2.29%，锂电池指数上涨2.16%，核电板块上涨1.29%，发电设备上涨1.18%，工控自动化上涨0.48%，风电板块上涨0.25%。
　　本周行业重点信息：新能源车：中汽协：6 月，新能源汽车产销分别完成100.3 万辆和104.9 万辆，同比分别增长28.1%和30.1%，市场占有率达到41.1%。美国政府将向通用汽车、Stellantis 提供近11 亿美元用于生产电动汽车。动力电池联盟：6 月，我国动力电池装车量42.8GWh，同比增长30.2%，环比增长7.3%，其中三元电池占比25.9%，铁锂电池占比74.0%。
　　大众汽车：将提高与QuantumScape 开发的固态电池的产量，目标是将这项技术引入更多车辆。光伏风电：工信部对《光伏制造行业规范条件（2024年本）》《光伏制造行业规范公告管理办法（2024 年本）》（征求意见稿）公开征求意见。其中最低资本金比例30%要求范围从多晶硅制造项目扩大至产业全覆盖，引导谨慎扩产。电力设备：国家电网有限公司所属中国电力技术装备有限公司与沙特国家电力公司正式签订沙特中部－西部和中部－南部±500 千伏柔性直流换流站项目总承包合同。氢能：印度能源巨头阿达尼集团宣布，将投资90 亿美元，在印度古吉拉特邦库奇兰恩开发年产100 万吨绿氢项目，以及相关运输基础设施将绿氢出口至欧洲和亚洲其他地区。
　　本周公司重点信息：2024H1 业绩预告：华友钴业：预计归母净利润15-18亿元，同比减少13.67%到28.06%。天赐材料：预计归母净利润2.1-2.6亿元，同比下降83.70%–79.82%。平高电气：预计归母净利润5.20-5.40亿元，同比增长55.93%-61.93%。大连电瓷：预计归母净利润为6,800–8,500 万元，同比增长86.65%-133.31%。中际联合：预计归母净利润1.30-1.45 亿元，同比增长58.99%-77.34%。隆基绿能：预计归母净利润-48.00 至-55.00 亿元，同比由盈利转为亏损。通威股份：预计归母净利润-30.00 至-33.00 亿元，同比由盈利转为亏损。TCL 中环：预计归母净利润-29.00 至-32.00 亿元，同比由盈利转为亏损。东方电缆：近期中标InchCape Offshore 公司海底电缆约18 亿元。隆基绿能：公司拟使用32.06 亿元（含流动资金）投资隆基绿能光伏（西咸新区）一期年产12.5GW高效BC 电池项目。
　　风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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