非银金融行业数据周报：保险板块整体上行 交易活跃度小幅回暖

市场行情：本周券商指数上涨0.67%，跑输大盘0.53pct，近三年PB 估值分位数为0.7%；保险指数上涨3.82%，跑赢大盘2.61pct，近三年PB 估值分位数为30.7%，居于历史相对低位。
券商板块跑输大盘。1）市场行情：本周个股表现：兴业-0.40%、中金-1.54%、中信+3.09%、华泰+1.55%、东方+1.07%、广发+1.72%、国联-0.82%、方正-1.83%、国君+0.07%、东财+1.47%。2）经纪业务：本周市场日均成交量6941.66 亿元（环比+13.66%），成交量有所上升。3）信用业务：
两融余额1.46 万亿元（环比-0.30%），两融余额/流通市值2.21%（同比-0.04pct）。A 股总质押市值2.36 万亿元（环比-0.96%），股权质押占总股本比重4.39%（环比-0.02pct）。4）投行业务：本周再融资承销金额34.34 亿元，企业债及公司债主承销金额554.36 亿元（环比+13.7%）。5）解禁情况：物产中大2024/7/15 将有0.39 亿股解禁（占流通股比0.8%），江苏金租2024/7/15 将有0.1 亿股解禁（占流通股比0.2%），第一创业2024/7/22 将有0.7 亿股解禁（占流通股比1.7%），海通证券2024/8/5 将有7.8 亿股解禁（占流通股比8.1%），中信建投2024/12/2 将有26.8 亿股解禁（占流通股比41.3%），永安期货2024/12/23 将有9.3 亿股解禁（占流通股比63.8%）。6）重要行业资讯：证监会依法批准中证金融公司暂停转融券业务的申请，自2024 年7 月11 日起实施。存量转融券合约可以展期，但不得晚于9 月30 日了结。同时，批准证券交易所将融券保证金比例由不得低于80%上调至100%，私募证券投资基金参与融券的保证金比例由不得低于100%上调至120%，自2024 年7 月22 日起实施。
推荐顺序：国投资本、方正证券、国联证券、兴业证券、广发证券，建议关注：西部证券、财通证券、湘财股份、指南针、国盛金控、东兴证券。
保险板块跑赢大盘。1） 个股涨跌幅： 太平+7.10%，人保+2.90%， 太保+2.82%， 新华+3.60%， 平安+3.79%， 财险+2.42%， 友邦+7.44%， 国寿+6.64%。2）当前PEV 估值：友邦1.13x、国寿0.71x、保诚0.58x、平安0.56x、太保0.50x、新华0.39x、太平0.15x。3）长端利率：10 年期国债收益率2.26%（ 较上周五-1.50bp） ，750 日平均收益率2.69%（ 较上周五-0.51bp）。4）重要行业资讯：近期，中国人寿和新华人寿共同设立的私募证券投资基金稳步建仓，已投入相当规模资金入市，并准备长期持有。
推荐顺序：中国太保、中国财险H、新华保险、中国人寿、友邦保险H、中国平安。
风险提示：经济下行压力加大、创新改革节奏低于预期、利率较大波动。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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