电力设备行业：亚非拉需求拉动光储高增 用电量景气

　　光伏：产业链各环节除辅材价格下降以外，其余各环节价格基本维稳，产业链各环节价格上涨还需等待需求回升。TCL 中环及晶科能源相继同PIF、Vision Industries 签署股东协议，成立合资公司，在沙特建设大型海外光伏项目。中核汇能公布组件集中采购项目入围名单。关注相关标的阳光电源、中信博、德业股份。
　　电力设备：有所调整，景气度不改。国内1-6 月电网建设投资2540 亿元，同增21.6%；6 月单月度投资额837 亿元，同增27.98%，环增76.6%。海外需求持续旺盛，变压器出口数据仍亮眼，6 月变压器（额定容量＞16kVA）出口25.89亿元，同比+33.6%，环比+0.92%。
　　风电：明阳智能与意大利2.8GW 的漂浮式海上风电项目洽谈顺利，或将迎来欧洲市场最大突破，建议重点关注海风海缆管桩，陆风头部主机零部件机会。
　　锂电：机构持仓上，24Q2 宁德时代重回新能源第一；业务上，宁德时代独供特斯拉近日所获得的15.3GWh Megapacks 创纪录储能大单，建议持续关注宁德时代及上游湖南裕能、德方纳米、尚太科技、科达利、天赐材料等。
　　氢能：绿氢环节具备高增长、大空间的属性，国内外大型绿氢项目的上量，电解槽和压缩机环节能够充分受益放量，密切关注上游制备氢气的环节，核心设备电解槽，建议密切跟踪电解槽招标和订单落地情况。
　　风险提示：政策变化的风险；产能过剩的风险；市场竞争加剧的风险；特高压开展不及预期的风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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