电气设备行业快报:国网电网投资规划创新高 关注特高压与配网智能化

2024-07-29 19:10:08 和讯  华金证券张文臣/周涛/申文雯
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  国家电网公司26 日披露,为加快构建新型电力系统,促进新能源高质量发展,推动大规模设备更新改造,国家电网公司今年全年电网投资将首次超过6000 亿元,今年比去年新增711 亿元。
  电网投资创新高,特高压持续景气。电网投资覆盖产业链长、见效快,成为逆周期投资、拉动增长的重要选项,7 月26 日,国网表示24 年全年电网投资将首次超过6000 亿(同比新增711 亿元),同比增加将超10%,投资增速创2015年来新高。新增投资主要用于特高压交直流工程建设、加强县域电网与大电网联系、电网数字化智能化升级等。此外,7 月17 日,南网表示正全面推进电网设备大规模更新,预计2024 年至2027 年,大规模设备更新投资规模将达到1953亿元。其中,2024 年年中将增加投资40 亿元,全年投资规模达到404 亿元,力争到2027 年实现电网设备更新投资规模较2023 年增长52%。1-6 月份,全国主要发电企业电源工程完成投资3441 亿元,同比增长2.5%;电网工程完成投资2540 亿元,同比增长23.7%。双碳战略驱动下,近年电源投资增速高于电网投资增速,当前风光消纳压力背景下,电网投资有望补强提升,其中特高压与配网是重点。纵观特高压历年开工情况,逆周期属性较明显,近日,首条送受端均采用柔性直流技术的跨区特高压直流工程—甘肃-浙江±800 千伏特高压直流工程取得国家发展改革委核准批复。加强网架建设尤其是特高压建设,可有效解决中国高比例可再生能源并网、跨省跨区大范围调配的难题。预计“十四五”期间,国网规划建设特高压工程“24 交14 直”,涉及线路3 万余公里,变电换流容量3.4 亿千伏安。5 月17 日,国家电网披露5 交9 直特高压储备项目,特高压项目推进提速明显,项目可研、招标等持续落地,有效支撑特高压未来景气。
  配电网建设提速,智能化发展迈向新台阶。《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》指出,到2025 年,配电网网架结构要更加坚强清晰,供配电能力合理充裕;配电网承载力和灵活性显著提升,具备5 亿千瓦左右分布式新能源、1200 万台左右充电桩接入能力;到2030 年,要基本完成配电网柔性化、智能化、数字化转型。上述目标对配电网投资提出了更高要求。分布式光伏的发展对于新型电力系统的构建至关重要。截至目前,全国超过370 个县出现低压承载力红色区域,分布式光伏接入受限,配电网大规模升级改造迫在眉睫。同时,配电网可靠性提升工程在南方电网7 月17 日宣布的新一轮设备更新改造中占有重要地位,投资比重达到14.66%。节能增效提升方面,南网将在2025 年全面淘汰S7(含S8)型和运行年限超25 年且能效达不到准入水平的配电变压器,力争到2027 年,设备装备能效水平比23 年提高1 倍。而在数字电网建设方面,南方电网公司计划,到2027 年,南方电网全网变电站的数字化、智能化改造比例将达到55%,配电自动化有效覆盖率不低于90%。配电网智能化、数字化转型速度有望持续提升。
  投资建议:国网此次提升调整投资,电网板块景气度有望持续,关注特高压核心设备(换流阀、变压器、组合电气、控保系统等)供应商:国电南瑞、时代电气、中国西电、许继电气、平高电气、思源电气、四方股份、长高电新等;配网方面看好变压器与电表设备更新、智能化与柔性化相关标的:海兴电力、三星医疗、金盘科技、东方电子、国能日新等。
  风险提示:政策落地不及预期;电网投资不及预期;行业竞争加剧。
【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。
(责任编辑:王丹 )

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