上证 50ETF 等：金融期权行情与策略解析

【金融期权市场行情动态】

金融期权标的中，上证50ETF日内低开后窄幅盘整，日线上连续七天收阳后上周持续回落。截至收盘，跌幅0.37%，报收于2.435。

上证300ETF低开后窄幅盘整，日线上连续一周多收阳且站上60天均线，上周大幅回落遇前期低点后盘整，跌幅0.58%，报收于3.454。

创业板ETF低开后窄幅盘整，上周大幅下行后窄幅震荡，跌幅1.41%，报收于1.604。

中证1000指数高开后窄幅震荡，日线上延续空头趋势弱势震荡，跌幅0.35%，报收于4685.65。

上证50ETF期权隐含波动率维持历史较低位小幅波动，报收于13.05%。

上证300ETF期权隐含波动率于较低位小幅波动，报收于13.72%（-0.19%）。

创业板ETF期权隐含波动率在历史中位数偏下水平小幅波动，报收于19.98%（+0.30%）。

中证1000股指期权隐含波动率维持在中位数偏上水平，报收于22.44%（-0.69%）。

截至收盘，上证50ETF期权成交额PCR报收于1.08，上证300ETF期权成交额PCR报收于1.05，创业板ETF期权成交额PCR报收于1.44，中证1000股指期权成交额PCR报收于1.19。

上证50ETF期权持仓量PCR持续下降，报收于0.65；上证300ETF期权持仓量PCR持续下降，报收于0.82；创业板ETF期权持仓量PCR宽幅震荡，报收于0.75；中证1000股指期权持仓量PCR小幅反弹，报收于0.62。

从期权卖方行权价角度看，上证50ETF的压力点行权价维持在2.50；上证300ETF的压力点行权价维持在3.60；创业板ETF的压力点行权价维持在1.65，支撑点行权价维持在1.60；中证1000指数的压力点行权价维持在5000，支撑点行权价维持在4600。

对于上证50ETF期权，方向上，5月中下旬高位回落，7月上旬连续收阳后上周回落，波动上，隐含波动率围绕上轨道窄幅震荡，建议构建卖出偏空头的宽跨式期权组合策略。

上证300ETF期权方向上，前期空头下跌后低位反弹，上周大幅回落，波动上，隐含波动率围绕上轨道宽幅震荡，建议构建卖出偏空头的跨式期权组合策略。

创业板ETF期权方向上，持续下跌后低位反弹又大幅下跌，波动上，隐含波动率轨道线收窄小幅震荡，建议构建卖出偏空头的宽跨式期权组合策略。

中证1000股指期权方向上，延续空头下跌趋势，波动上，隐含波动率轨道线收窄盘整，建议构建认沽期权熊市价差组合策略。