非银金融行业数据周报：非银板块均跑赢大盘 估值仍居于低位

　　市场行情：本周券商指数上涨2.14%，跑赢大盘2.87pct，近三年PB 估值分位数为4.1%；保险指数上涨2.26%，跑赢大盘3.00pct，近三年PB 估值分位数为40.3%。 本周涨跌幅：沪深300：-0.73%，中证500：1.10%，中证1000：2.29%，国企红利指数：1.22%，中证2000：3.61%，微盘：5.57%。
　　中证2000 相较中证500 跑赢2.51%，微盘股指数相较中证500 跑赢4.46%。
　　券商板块跑赢大盘。1）市场行情：锦龙股份+16.58%、中国银河+8.96%、华鑫股份+8.78%、指南针8.46%、天风+6.96%、国盛金控+6.92%、东兴+5.49%、东方+5.00%、山西+4.93%。2）经纪业务：本周市场日均成交量8448.54 亿元（环比+10.03%），成交量有所上涨。3）信用业务：两融余额1.44 万亿元（环比+0.52%），两融余额/流通市值2.22%（同比+0.00pct）。A股总质押市值3.39 万亿元（环比+43.04%），股权质押占总股本比重4.34%（环比-0.46pct）。4）投行业务：本周再融资承销金额101.13 亿元，企业债及公司债主承销金额1223.85 亿元（环比+53.6%）。5）解禁情况：第一创业2024/7/22 将有0.7 亿股解禁（占流通股比1.7%），海通证券2024/8/5 将有7.8 亿股解禁（占流通股比8.1%），中信建投2024/12/2 将有26.8 亿股解禁（占流通股比41.3%），永安期货2024/12/23 将有9.3 亿股解禁（占流通股比63.8%）。6）重要行业资讯：近日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行集体下调存款利率。下调后，六大行定期存款挂牌利率告别“2”字头，进入“1”时代。
　　推荐顺序：中信证券、方正证券、国投资本、国联证券、兴业证券、广发证券，建议关注：西部证券、财通证券、湘财股份、指南针、国盛金控、东兴证券。
　　保险板块跑赢大盘。1）个股涨跌幅：人保 +5.13%，太平 +4.26%，人寿+3.73%，财险 +3.55%，太保 +3.04%，新华 +1.99%，平安 +1.78%，友邦 -0.19%。2）当前PEV 估值：友邦 1.05x，人寿 0.71x，平安 0.55x，保诚0.52x，太保 0.52x，新华 0.39x，太平 0.14x。3）长端利率：10 年期国债收益率2.13%（较上周五-3.04bp）。4）重要行业资讯：多家保险公司就保险产品预定利率下调以及调整时间相关事宜进行商讨。参加商讨的保险公司对预定利率的下调形成较为一致的意见，但在调整时间上存在分歧。从讨论的方案看，传统险、分红险、万能险的预定利率上限或将分别下调至2.5%、2.0%和1.75%。
　　推荐顺序：中国太保、中国财险H、中国人寿、新华保险、友邦保险H、中国平安。
　　风险提示：经济下行压力加大、创新改革节奏低于预期、利率较大波动。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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