高通：业绩超预期 目标价上调至 200 美元

【中金称高通第三财季业绩略超预期】中金发表研究报告指出，高通第三财季在公认会计准则下收入同比增长 11%，非公认会计准则纯利同比增长 25.8%。 其业绩主要得益于期内汽车相关业务增长强劲，以及 IoT 业务复苏进度优于预期。 高盛认为，高通通过与戴尔等厂商合作推出约 20 款 Copilot+PC，其 arm 处理器凭借低功耗、长续航、领先的 AI 算力等优势为公司带来长期的 PC 新市场增量。高盛维持 2024 及 2025 财年盈利预测基本不变，目标价上调 13.6%至 200 美元，评级“跑赢行业”。