传媒行业周观点：8月15款进口游戏版号下发 上半年规模以上互联网业务收入同比增长5.6%

　　行业核心观点
　　上周传媒行业（申万）上涨1.92%，居市场第11 位，跑赢沪深300 指数。8 月15 款进口游戏版号下发。8 月2 日，国家版署下发了8 月进口游戏版号，一共引进15 款进口游戏产品。此次获批产品中包括腾讯《彩虹六号》《纸片马力欧:折纸国王》《最终幻想14：水晶世界》、网易《漫威争锋》《漫威终极逆转》、盛天的《真·三国无双 天下》、厦门百络《武士零》等。上半年规模以上互联网业务收入同比增长5.6%。近日，工业和信息化部发布了2024 年上半年互联网和相关服务业运行情况。数据显示，上半年，我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入8676 亿元，同比增长5.6%，整体保持平稳增长；利润总额743.7亿元，实现正增长；投入研发经费459.8 亿元，实现稳步提升。
　　投资要点：
　　游戏：1）《魔兽世界》正式服回归。2）腾讯公布V 圈策略养成游戏《虚环》。8 月4 日，腾讯公布了一款名为《虚环》的强战斗演出策略养成游戏，该游戏以虚拟偶像、模拟经营和都市幻想为主题。
　　互联网：1）Meta 正式开源SAM-2。7 月30 日，Meta 在SAM 的基础之上对架构、功能以及准确率等进行大量更新，正式开源了SAM-2，并支持Apache 2.0 规则的商业化。2）OpenAI 正式开放ChatGPT 的高级语音模式。7 月31 日，OpenAI 向部分Plus 用户正式推送了GPT-4o 高级语音模式(Advanced Voice Mode)的Alpha 测试版，用户首次获得GPT-4o的超现实音频响应。此外，OpenAI 将于8 月初公布一份全面的GPT-4o评估报告，语音功能预计于今年秋天向所有ChatGPTPlus 用户开放。3）Stable Diffusion 创始团队推出FLUX.1。8 月2 日，Stable Diffusion创始团队核心开发人员Robin Rombach 宣布成立黑森林实验室，推出了开源文生图模型FLUX.1。该模型有120 亿参数，本次共发布了三个版本，在文本语义还原、图片质量、动作连贯性等方面表现优异，整体性能强劲，将引领文本到图像合成的前沿发展。
　　投资建议：把握游戏、影视双主线，生成式AI 高速发展助力行业变革。
　　1）游戏：建议关注游戏储备丰富、研发能力较强、积极布局小游戏的头部公司。2）影视：建议关注聚焦会员内容制作，微短剧表现突出的视频平台；3）生成式AI：建议关注已有AIGC 应用落地公司
　　风险因素：政策环境变化；消费复苏不及预期；市场竞争加剧；创新技术应用不及预期；AI 应用侵权风险；商誉减值风险。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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