国家电网：2024 年投资升至 6000 亿 电力设备看涨

【8 月 6 日，国家发展改革委、国家数据局联合印发《加快构建新型电力系统行动方案(2024—2027 年)》】 新型电力系统乃传统能源转型与新能源发展的“心脏”，风、光、水、核等能源需借其转化电能。全球能源转型促使电网基础设施需求上升，当前电网投资景气度持续走高。 全球电力设备需求快速增长，预计 2024 年国内电网投资保持 10%左右增长，国公司近日披露 2024 年电网投资首提至 6000 亿元，同比新增 711 亿元。 在政策助力下，我国电网投资将进一步发力，电力设备板块业绩具确定性和持续性。投资结构方面，特高压建设下半年招投标或提速，中长期维持高位，柔直技术趋势渐明；年中追加投资或投向配网，电表、配电变压器 2024 年增长趋势明确；电网数字化建设 2024 年有望招标快增。海外电力设备市场前景广，为国内企业带来出海机会。 上半年电网出海、特高压等方向涨幅大，估值达历史高位，从基本面看，电力设备仍是看好板块，长期投资逻辑不变，尤其电力设备出海、特高压、配网、智能化等方向。