消费电子行业点评:AI眼镜破晓前夕 端侧芯片厂商未来可期

2024-08-17 08:55:03 和讯  西部证券郑宏达
  Ray-Ban Meta 销量、口碑双丰收,有望成为AI+眼镜模式的成功范例。AI 智能眼镜是在端侧AI 赋能下实现语音交互、拍摄等功能的新型可穿戴设备。2023 年9 月Meta 推出的智能眼镜Ray-Ban Meta 并在2024 年4 月更新了AI 功能,Meta Llama 3 赋能使得Ray-Ban Meta 拥有出色的交互能力与多模态性能,有望成为AI 智能眼镜成功范例。口碑方面,根据wellsenn XR 数据,约85%的Ray-Ban Meta 用户给出4 分级以上评分,产品推荐率达94%;销量方面,根据The Verge 数据,截至24 年5 月Ray-Ban Meta全球销量可能已经突破100 万;而wellsenn XR 预测该产品2024 年销量接近200 万台。
  品牌厂商积极布局,AI 眼镜破晓前夕。随着端侧AI 技术持续成熟,全球AI 智能眼镜市场有望快速增长,目前Meta、谷歌、苹果、华为、小米等海内外科技巨头加速布局AI眼镜领域。苹果:根据Livemint,苹果正致力于扩大其在新兴AR/VR 市场的产品组合,除Vision Pro 外苹果还在开发增强现实AR 眼镜产品。Meta:根据Business Insider,Meta AR 团队有望在“Connect 2024”大会上展示已开发九年的第一款AR 眼镜Orion。
  国内厂商方面,目前华为(华为智能眼镜2)、小米(MIJIA 智能音频眼镜悦享版)等均已推出智能眼镜产品;字节2024 年3 月收购了OWS 公司Oladance 大十科技,未来有望将其音频技术应用到智能眼镜领域;此外雷鸟、影目科技、魅族等厂商今年也有望发布AR 眼镜新品。
  AI 智能眼镜的芯片控制方案与传统可穿戴产品互通,国内端侧芯片厂商大有可为。AI 智能眼镜作为新型可穿戴设备,既强调眼镜基础的近视/太阳镜属性,同时又有消费电子/AI技术赋能,在产品设计、目标用户等与传统可穿戴产品有所差异,但在核心芯片方案等方面具有一定互通性。从硬件拆解来看,智能眼镜的核心产业链环节包括光学与显示单元、计算单元、存储、电池、传感器、组装等,其中芯片控制方案包括SoC 方案(代表产品Ray-Ban Meta、MYVU AR 眼镜等)与“MCU+图像信号处理器ISP”方案(代表产品Rokid Max、华为Vision glass 等),所需实现的音频、拍摄等功能与其他消费电子产品基本一致。我们认为,国内现有的端侧芯片厂商如星宸科技(端侧/边缘侧AI SoC芯片厂商,在低功耗技术多年沉淀,拥有高质量ISP 技术、AI 处理器等,目前与潜在客户积极评估相关机会)、恒玄科技(BES2700 应用于MYVU AR 眼镜等)、瑞芯微(RK3588支持AR/VR)、紫光展锐(四核芯片应用于INMO AIR2)等在智能眼镜领域积极布局,迎来了广阔的发展机遇,未来也有望持续受益。
  投资建议:1)计算单元:推荐恒玄科技;建议关注星宸科技、高通、联发科、炬芯科技、瑞芯微;2)代工:推荐立讯精密;建议关注歌尔股份、华勤技术、龙旗科技、佳禾智能、亿道信息;3)光学:建议关注水晶光电、舜宇光学科技、蓝特光学、华灿光电、三安光电、韦尔股份、美迪凯、腾景科技;4)其他:推荐亿纬锂能、欣旺达、珠海冠宇;建议关注紫建电子、德赛电池、瑞声科技。
  风险提示:智能眼镜销量不及预期;端侧AI 技术发展不及预期;宏观经济增长不及预期
【免责声明】本文仅代表第三方观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。
(责任编辑:王丹 )

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