仙鹤股份：24 年营收预计超 100 亿 买入-A 评级

【8 月 19 日，仙鹤股份获国投证券买入-A 评级，近一个月受 6 份研报关注。】研报预计，2024 年至 2026 年，仙鹤股份营业收入为 100.35 亿元、118.19 亿元、135.61 亿元，同比增长 17.32%、17.78%、14.73%；归母净利润为 10.45 亿元、13.62 亿元、15.72 亿元，同比增长 57.40%、30.31%、15.45%，对应 PE 为 10.6x、8.1x、7.0x，给予 24 年 14xPE，目标价 20.72 元。 研报指出，作为特种纸行业领军龙头，仙鹤股份产品矩阵多元，持续加码下游高增长赛道，广西、湖北浆纸一体化进程顺利，新增产能持续投放，业绩成长可期。 需注意风险：原材料及能源价格波动；纸价及纸浆价格波动；产品需求增长不及预期；行业竞争加剧；产能扩张不及预期。