瑞鹄模具：24-26 年盈利预测调整，业务放量

【8 月 21 日，瑞鹄模具获东吴证券买入评级，近一月受 6 份研报关注】研报预计 2024 - 2026 年其归母净利润分别为 3.40 亿元、4.34 亿元、5.30 亿元，此调整与公司装备类业务盈利提升及汽零业务放量有关。2024Q2 单季度，公司实现归母净利润 0.86 亿元，同比增长 81.70%，环比增长 13.29%。公司汽车制造装备业务包含冲压模具及检具、焊装自动化生产线及智能专机和 AGV 移动机器人等。汽车零部件业务主要产品有冲焊零部件、一体化压铸结构件和铝合金铸造动总件等，2022 年介入汽车轻量化零部件业务，2024 年上半年零部件业务产能逐步提升，配套项目陆续量产，为公司经营贡献重要增量。需注意的风险：乘用车价格战超预期；铝价上涨超预期；核心客户放量不及预期。