数字经济行业周观点：信创风起明年或翻倍成长 并购成为潜在布局方向

报告摘要：
市场机会分析：
临近三季报，市场逐渐从关注短期的行业不景气向展望明年的乐观变化转变。在经历了2 年的行业低谷之后，信创行业有望从政策面、资金面迎来中期行情。方向上，我们建议投资人以行业竞争格局作为核心标准，从龙头、硬件、筹码三个方向去进行标的选择。同时，近期监管层不断喊话鼓励上市公司进行优质资产并购，通过并购不仅能够增厚上市公司自身业绩，同样部分公司也有望通过多主业经营实现经营转型走出困境。
政策的鼓励有望加快并购步伐从而迅速出现市场投资机会。
景气度角度，我们持续推荐高铁、跨境电商、车路云等方向；底部反转角度，我们持续推荐财税信息化、信创&军工信息化。建议各位投资人持续验证行业景气度与业绩稳健性，把握优质标的低估值阶段进行中期角度布局。方向角度，我们持续推荐跨境电商、交通信息化、铁路信息化、财税信息化。 同时我们预计数据要素产业即将迎来重要变化，建议各位投资人持续重视。
相关标的：
信创&军工信息化：
达梦数据、寒武纪、金山办公、海光信息、景嘉微、中科曙光、中国软件、太极股份、麒麟信安、纳思达
交通信息化&自动驾驶：
高铁：辉煌科技、智洋创新、思维列控、佳讯飞鸿、中国通号
高速&车路云：万集科技、金溢科技、高新兴、通行宝
自动驾驶：海天瑞声、德赛西威、中科创达、光庭科技
财税信息化：博思软件、中科江南、税友股份、金财互联、航天信息
跨境电商：协创数据、小商品城
数据要素：
数据基础设施：人民网；普元信息、三维天地；
数据千行百业：
公共数据：易华录、国新健康、思特奇、德生科技等；
交通运输：长久物流、先惠技术、中远海科、通行宝、隧道股份等；
医疗健康：博思软件、中科江南、万达信息、久远银海
风险提示：信创推进不及预期，数据要素政策推进不及预期、宏观经济增长不及预期。
【免责声明】本文仅代表第三方观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

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